Sa Aming mga Matiyagang Kaibigan: Muling Pagtuklas ng Katiyakan sa Isang Merkado na Nakalimutan na ang Oras

Mga kaibigan,

Ito ay isang liham para sa inyo—lalo na para sa mga taong, sa taglagas ng 2025, ay nananatiling may pasensya at pananampalataya sa industriyang ito.

Bilang founding team ng DCAUT, kami, tulad ninyo, ay malalim na nakikilahok sa umuusbong na digital na mundong ito. Kasama sa aming team ang mga quantitative expert na may higit sa dalawang dekada ng karanasan sa tradisyonal na mga financial market, pati na rin ang mga naunang pioneer na kasangkot na mula pa noong simula ng industriya. Nasaksihan namin ang ilang kamangha-manghang bull market at nalagpasan ang mahahaba at malamig na taglamig ng industriya.

Ngunit kailangan nating maging tapat: ang kasalukuyang merkado ay nagpapakita ng isang bagong normal na walang katulad sa kung gaano ito nakakapagod sa isip.

Hindi na ito ang matinding kagalakan ng 2017, o ang takot ng 2022. Ito ay mas katulad ng isang tahimik na paghihilahan. Bubuksan mo ang iyong trading terminal, at sa loob ng ilang linggo, o kahit buwan, ang mga presyo ay maaaring gumiling pabalik-balik sa loob ng isang makitid na saklaw. Magtatayo ka ng posisyon na may mataas na pag-asa, ngunit sisirain lamang ng merkado ang iyong paninindigan sa pamamagitan ng isang matagal na paggalaw patagilid. Magpapasya kang kumuha ng kita at lumabas, ngunit isang biglaang berdeng kandila ang magpapaisip sa iyo ng lahat.

Ang tunay na hamon sa mga kondisyon ng merkado na ito ay hindi ang kapital na maaaring mawala, kundi ang patuloy na pagkaubos ng ating pinakamahahalagang yaman: oras, lakas, at paninindigan.

Ang karaniwang karunungan sa pamumuhunan ay tila nabibigo rito. Ang simpleng "pangmatagalang paghawak" sa isang larangan na napakahusay sa kapital ay nagiging isang mabagal na pagsubok, tulad ng isang palaka sa kumukulong tubig; nalilito nito ang pasensya sa hindi produktibong paghihintay. Sa kabilang dulo ng spectrum, ang mga high-frequency quant tool na nagsasabing nakukuha ang bawat pagbabago ay, sa isang merkado na walang trend, mas katulad ng mga "erosion machine," na unti-unting sumisira sa hindi mabilang na mga trader sa pamamagitan ng mataas na gastos sa friction at paulit-ulit na stop-loss.

Natuklasan namin na ang pangunahing problema para sa lahat ng mamumuhunan ngayon ay hindi na "Paano ako makakakuha ng 10x o 100x na kita?" kundi, "Sa isang mundong puno ng kawalan ng katiyakan, paano ako makakahanap ng kahit kaunting katiyakan na mapanghahawakan?"

Ito mismo ang dahilan kung bakit namin itinatag ang DCAUT. Ang pangunahing tanong na gusto naming sagutin—isang tanong na binabalewala ng karamihan sa mga trading tool sa merkado—ay ito: kapag ang merkado mismo ay hindi na nag-aalok ng malinaw na direksyon, maaari ba nating, sa pamamagitan ng isang mas matalinong estratehiya at isang mas mahusay na tool, gawing "oras" mismo ang ating pinakamaaasahang kakampi muli?

Ang liham na ito ang aming sagot.

Kabanata 1: Muling Pagtukoy sa "Katatagan": Mula sa Passive na Depensa tungo sa Proactive na Arkitektura

Bago talakayin kung paano nakakamit ng DCAUT ang mas malaking katatagan, kailangan muna nating magtatag ng isang bagong pinagkasunduan kung ano talaga ang ibig sabihin ng "katatagan".

Sa karaniwang pananaw, ang "katatagan" ay madalas na itinutumbas sa "mababang panganib," "mababang pagbabago-bago," at "mataas na porsyento ng panalo." Ito ang nagdala sa karamihan ng mga tinatawag na "matatag" na quantitative strategies sa dalawang nakamamatay na pagkakamali:

Pagkakamali 1: Ang Paghahangad ng Ganap na Kawalan ng Aksyon Ang diwa ng mga estratehiyang ito ay passive na depensa. Sa pamamagitan ng napakakonserbatibong mga parameter, sinusubukan nilang iwasan ang mga pagkalugi sa lahat ng kondisyon ng merkado. Ang resulta ay sa isang ranging market, maaari silang makakuha ng kaunting kita o maging break-even. Ngunit sa sandaling lumitaw ang isang trend, ganap nilang mapapalampas ang buong paggalaw. Ang ganitong uri ng "katatagan" ay, sa katunayan, isang huwad na katatagan na nakamit sa kapinsalaan ng napakalaking kita sa hinaharap. Ang pinakamalaking panganib nito ay ang pagkawala ng mga pagkakataon sa ating panahon.

Pagkakamali 2: Ang Paghahangad ng High-Frequency Compounding Ang diwa ng mga estratehiyang ito ay labis na pag-trade. Sinusubukan nilang kumita mula sa napakaliit na pagbabago sa merkado sa mataas na bilis. Gayunpaman, binabalewala nila na ang merkado ng digital asset ay isang larangan ng medyo pira-pirasong liquidity at mas mababaw kaysa sa mga tradisyonal na merkado. Ang high-frequency trading ay hindi lamang nahaharap sa mataas na slippage at mga bayarin kundi mas malamang na maging gatong para sa mga "stop-hunt" ng mas malalaking manlalaro sa mga kritikal na sandali. Ang tinatawag na "katatagan" na ito ay mas katulad ng pagsasayaw sa isang alambre, na may napakalaking nakatagong panganib.

Naniniwala kami na ang tunay na "katatagan" ay hindi isang static, passive na estado. Ang tunay na "katatagan" ay isang dinamiko, adaptive na kakayahan. Hindi ito nangangahulugan na ang net value ng iyong account ay hindi kailanman makakaranas ng drawdown; nangangahulugan ito na ang iyong trading system ay nananatiling epektibo, anuman ang kapaligiran ng merkado.

Ito ay katulad ng isang dalubhasang arkitekto. Ang kanilang katatagan ay hindi nagmumula sa pag-asa para sa perpektong panahon, kundi mula sa pagkakaroon ng isang komprehensibong blueprint at disenyo ng istruktura na kayang makatiis sa matinding kondisyon. Nagdidisenyo sila ng mga pundasyon upang makayanan ang mga seismic shock at mga balangkas ng istruktura upang makatiis sa mga hanging may lakas ng bagyo. Anuman ang panlabas na kondisyon, ang proyekto ay nagpapatuloy ayon sa isang mahigpit na plano, kung saan ang bawat idinagdag na bahagi ay nag-aambag sa integridad at halaga ng huling istruktura.

Ang pangunahing pilosopiya ng DCAUT ay maging mismong "all-weather architectural blueprint." Ang aming layunin ay hindi hulaan ang kapaligiran (pagbabago sa merkado), kundi tiyakin na ang iyong kapital ay epektibong ginagamit para sa pagbuo ng halaga sa anumang kondisyon.

Batay dito, ganap naming binago ang klasikong estratehiya ng DCA (Dollar-Cost Averaging). Ang tradisyonal na DCA ay isang mekanikal, passive, at time-based na paraan ng pagbili. Ang "Pinahusay na Estratehiya ng DCA," gayunpaman, ay isang matalinong sistema na may "market perception."

• Naiintindihan nito ang "precision engineering": Sa pamamagitan ng built-in na smart algorithm nito, sinusuri nito ang kasalukuyang volatility ng merkado, lalim ng liquidity, at lakas ng trend. Dinadagdagan nito ang laki ng posisyon nito kapag natukoy nito ang isang high-conviction na "value zone" ngunit binabawasan ang input nito at matiyagang naghihintay sa itinuturing nitong isang "magulo, walang direksyon na saklaw." Ito ay lubos na nagpapataas ng kahusayan ng kapital.
• Nauunawaan nito ang "cost optimization": Sa isang tradisyonal na diskarte sa DCA, madalas na hindi nagagamit ang kapital. Maaaring isama ng aming sistema ang naghihintay na kapital na ito sa mga low-risk, yield-bearing protocol sa merkado, na nagpapahintulot dito na makabuo ng matatag na kita habang naghihintay ng mga signal ng pagpasok. Ito ay nagpapababa sa pangkalahatang halaga ng kapital.
• Nauunawaan nito ang "pagpapatakbo ng kita": Kapag ang merkado ay lumipat mula sa isang saklaw patungo sa isang uptrend, ang aming "Dynamic Trailing Strategy" ay isinasaaktibo. Hindi na lamang ito kumukuha ng kita nang paunti-unti kundi patuloy na inililipat pataas ang take-profit line, na nagpapalaki ng mga kita mula sa trend at nagpapalawak ng risk-reward ratio nang ilang beses nang hindi kumukuha ng karagdagang panganib.

Sa madaling salita, ang "katatagan" ng DCAUT ay hindi ang katahimikan ng kawalan ng pagkilos, kundi ang karunungan ng konstruksyon. Binabago nito ang iyong portfolio mula sa isang maliit na bangka na pasibong naanod sa mga alon tungo sa isang kahanga-hangang edipisyo ng halaga, na patuloy na lumalago ayon sa isang tumpak na blueprint.

Kabanata 2: Mula sa Maritime Insurance hanggang sa Quantitative Finance: Isang Ebolusyon ng mga Kasangkapan para sa Pagpapaamo sa Kawalang-katiyakan

Ang kasaysayan ng pananalapi ay, sa esensya, ang kasaysayan ng sangkatauhan sa pag-imbento ng mga kasangkapan upang paamuin ang kawalang-katiyakan.

Isang malalim na makabuluhang nauna ay ang pinagmulan ng modernong industriya ng insurance. Noong ika-17 siglo sa London, isang mangangalakal na nakikibahagi sa kalakalan sa ibang bansa ay nahaharap sa isang napakalaki at halos hindi mahuhulaan na panganib: ang kanilang barko ay maaaring bumalik na puno ng kayamanan, o maaari itong maglaho magpakailanman dahil sa isang bagyo o isang pag-atake ng pirata. Ang binary, catastrophic risk profile na ito ay naging dahilan upang ang malakihang pandaigdigang kalakalan ay maging lubhang espekulatibo.

Ang inobasyon na isinilang sa mga lugar tulad ng Lloyd's Coffee House—maritime insurance—ay hindi nag-alis ng mga bagyo o pirata. Ang ginawa nito, sa pamamagitan ng isang eleganteng instrumento sa pananalapi, ay ang baguhin ang isang hindi mahuhulaan, mapaminsalang panganib tungo sa isang nahuhulaan, mapapamahalaang gastos (ang premium). Ang henyo ng instrumentong ito ay hindi nito kinakailangan ang mga mangangalakal na hulaan ang panahon, kundi isang sistema lamang na may kakayahang mag-ipon ng kapital at pag-iba-ibahin ang panganib.

Ito ang kadakilaan ng isang kasangkapan: hindi nito hinahangad na kontrolin ang kaguluhan mismo, kundi lumikha ng isang maaasahan, deterministikong sistema sa loob nito.

Kapag inilapat natin ang lente na ito sa merkado ng digital asset ngayon, makikita natin ang isang kapansin-pansing pagkakatulad. Ang modernong mamumuhunan ay nahaharap sa isang "bagong karagatan" na hinabi mula sa pandaigdigang kapital, mga salaysay ng teknolohiya, at damdamin ng tao—isang karagatan na puno ng hindi mahuhulaan na "mga bagyo" at "mga agos sa ilalim." At ang karamihan sa mga kalahok, tulad ng mga hindi nakasegurong mangangalakal noong ika-17 siglo, ay umaasa pa rin sa intuwisyon at swerte sa bawat paglalayag.

Ang quantitative trading ay ang "maritime insurance" ng ating panahon. Ito ay kumakatawan sa isang pangunahing pagbabago sa paradigma: palayo sa pag-asa sa kabayanihan, batay sa intuwisyon na hula at patungo sa isang sistematiko, data-driven na balangkas para sa pamamahala ng panganib.

Gayunpaman, ang unang henerasyon ng mga quant tool, tulad ng maagang Lloyd's insurance, ay eksklusibo sa isang maliit na piling grupo. Sila ay mga precision "instrumento" na idinisenyo para sa malalaking institusyon at mga nangungunang talento, na nangangailangan ng malalim na kaalaman sa matematika, programming, at financial engineering, na lumilikha ng isang napakataas na hadlang sa pagpasok.

Ang ginagawa ng DCAUT ay ang susunod na kritikal na hakbang sa ebolusyon ng kasangkapang ito: pagbabago ng mga institutional-grade, sistematikong kakayahan sa pamamahala ng panganib sa isang standardized na produkto na madaling matutunan ng mga indibidwal na mamumuhunan. Ang aming misyon ay hindi bumuo ng isang mas kumplikadong "instrumento" sa pangangalakal, kundi lumikha ng isang matatag at maaasahang "all-terrain vehicle" na kayang imaneho ng sinuman.

Ang pilosopiyang "all-terrain vehicle" na ito ay tumatagos sa bawat detalye ng aming produkto:

Isang "Hybrid Engine" para sa Lahat ng Kondisyon (Ang Strategy Layer)Alam namin na walang iisang estratehiya ang makakatalo sa lahat ng merkado. Samakatuwid, ang platform ay hindi lamang may built-in, market-tested na mga automated na estratehiya tulad ng Grid, Martingale, DCA, at Pin-Bar, kundi pati na rin ay makabagong sumusuporta sa mga custom na kombinasyon ng kondisyon.Nangangahulugan ito na maaari kang mag-assemble ng iba't ibang mga module ng estratehiya tulad ng isang precision na modelo ng Lego upang lumikha ng isang sistema ng pangangalakal na perpektong angkop sa iyo. Kasama ng isang smart signal source na pinapatakbo ng machine-learning, ang iyong estratehiya ay hindi na isang malamig na pormula kundi isang "trading engine" na dinamikong umaangkop sa mga kondisyon ng kalsada (mga pagbabago sa merkado).

Isang "Visual Cockpit" para sa Intuitive na Kontrol (Ang Layer ng Karanasan ng User)Lubos kaming naniniwala na ang pagiging makapangyarihan ay hindi nangangahulugang kumplikado. Ganap na tinalikuran ng DCAUT ang tradisyonal na code-based at spreadsheet-style na pagsasaayos ng estratehiya. Sa pamamagitan ng mga visual na tsart at drag-and-drop na pagsasaayos ng parameter,ang pag-set up ng isang kumplikadong quantitative na estratehiya ay nagiging kasing-intuitive ng paglalaro ng isang simulation game. Para sa mga baguhang user, nag-aalok kami ng mga opisyal na presetna paulit-ulit na na-backtest at na-optimize ng aming quant team, na nagbibigay-daan para sa isang one-click na pagsisimula. Para sa mga ekspertong user, bawat parameter ay bukas para sa iyo upang i-fine-tune ayon sa iyong nais.

Isang "Intelligent Assistance System" para sa Kabuuang Kaligtasan (Ang Layer ng Panganib at Pamamahala)Naiintindihan namin na ang enerhiya ng isang trader ay may hangganan. Sa aming pinag-isang pamamahala ng account sa iba't ibang exchangefunction, maaari mong kontrolin ang iyong buong portfolio mula sa isang solong interface, na inaalis ang pangangailangan na patuloy na lumipat sa pagitan ng mga platform. Samantala, ang mga sopistikadong mga tool sa pagkontrol ng panganib at automated, real-time na take-profit at stop-lossmga function ay nagsisilbing isang walang kapagurang co-pilot, na tumutulong sa iyo na mahigpit na sumunod sa iyong disiplina sa pangangalakal at maiwasan ang malalaking pagkalugi mula sa mga emosyonal na desisyon o biglaang mga kaganapan sa merkado, na nagbibigay-daan sa iyo na i-lock in ang mga floating profit nang mas madalas.

Lahat ng aming ginagawa ay tumuturo sa isang layunin: ibalik ang quantitative trading sa esensya nito bilang isang "tool."Ang layunin nito ay hindi palitan ang pag-iisip ng tao, kundi palayain ang mga tao mula sa paulit-ulit, mekanikal, at puno ng emosyon na proseso ng "pagpapatupad," na nagpapahintulot sa amin na mag-focus sa mas mataas na antas ng estratehikong pag-iisip.

Kabanata 3: Muling Pagtukoy sa "Kita": Mula sa Paglago ng Kayamanan tungo sa Kalayaan ng Buhay

Ngayon, ating tuklasin ang pinakahuling tanong: bakit tayo namumuhunan?

"Upang palaguin ang ating yaman" ay, siyempre, ang una at pinakatapat na sagot. Ngunit kung susuriin natin nang mas malalim, ano ba talaga ang ating hinahangad mula sa yaman? Sa huli, ang yaman ay isang numero lamang.

Ito ba ay seguridad? Ang kapangyarihan ng pagpili? Kalayaan mula sa mga hadlang ng pang-araw-araw na buhay?

Sa huli, ang ating hinahanap ay isang pakiramdam ng kalayaan sa pagpapasyasa ating sariling buhay. Umaasa tayo na sa pamamagitan ng paglago ng ating yaman, makakamit natin ang kakayahang labanan ang mga kawalan ng katiyakan sa hinaharap at sa gayon ay magkamit ng mas malaking antas ng kalayaan.

Ngunit dito matatagpuan ang isang malalim na kabalintunaan. Ang karamihan sa mga trader, sa kanilang paghahangad ng kalayaan sa pagpapasya, ay nauuwi sa ganap na pagkawala nito.

Sila ay nagiging alipin sa ritmo ng merkado. 24 oras sa isang araw, ang kanilang mga desisyon at emosyon ay tumataas at bumababa kasabay ng mga candlestick. Isinasakripisyo nila ang oras para sa pamilya, oras para sa personal na paglago at pag-enjoy sa buhay, at maging ang kanilang kalusugan, para lamang tumitig sa isang patuloy na kumikislap na screen. Iniisip nilang kinokontrol nila ang kanilang mga trade, ngunit sa katotohanan, ang kanilang mga trade ang kumokontrol sa kanila. Hinahanap nila ang kalayaan ng kayamanan ngunit unang nawawala ang kalayaan ng buhay.

Ito ang nagtulak sa amin na muling pag-isipan ang tunay na halaga ng DCAUT.

Unti-unti naming natanto na ang nililikha ng DCAUT para sa mga gumagamit nito ay marahil hindi lamang isang mas matatag na kurba ng pamumuhunan. Ang tunay na ibinibigay nito ay isang bagay na mas mahalaga: ang pagpapalaya sa atensyon ng isang tao.

Kapag ipinagkatiwala mo ang isang pinag-isipang mabuti, lohikal na pare-parehong sistema ng trading sa isang walang kapaguran at perpektong makatwirang automated na tool, ang iyong makukuha ay higit pa sa mas mahusay na mga resulta sa trading.

• Nabawi mo ang iyong oras. Hindi mo na kailangang patuloy na bantayan ang merkado, hindi mo na kailangang mag-alala sa bawat maliit na pagbabago. Maaari mong gamitin ang mahalagang oras na ito upang matuto, mag-isip, makasama ang iyong pamilya, o simpleng mag-enjoy ng isang walang patid na hapon.
• Nabawi mo ang iyong kapayapaan ng isip. Dahil alam mo na kahit paano gumalaw ang merkado, ang iyong "arkitektural na blueprint" ay isinasagawa nang may sistema ayon sa plano. Ang katiyakang ito ay nagbibigay sa iyo ng malalim na pakiramdam ng kalmado at pagpipigil kapag nahaharap sa pinakamalakas na bagyo ng merkado.
• Nabawi mo ang iyong kapangyarihan sa paggawa ng desisyon. Kapag napalaya ka mula sa mga detalye ng "pagpapatupad," sa wakas ay magkakaroon ka ng enerhiya upang mag-focus sa mga tunay na mahahalagang tanong: Ano ang macro-cycle ng susunod na limang taon? Anong mga bagong sektor ang umuusbong? Paano ko dapat i-adjust ang aking pangmatagalang alokasyon ng asset?

Kaya, ang "katatagan" na hinahangad ng DCAUT ay sa huli ay tumutukoy sa isang pag-unlad sa tatlong antas:

1. Katatagan ng Estratehiya: Pagpapakinis sa pagbabago-bago ng merkado upang makamit ang pare-parehong paglago ng kapital sa pamamagitan ng matatalinong estratehiya.
2. Katatagan ng Karanasan: Pagpapababa ng hadlang sa pagpasok gamit ang isang napakadaling gamitin na produkto, na nagpapahintulot sa lahat na gamitin ang kapangyarihan ng quant.
3. Katatagan ng Buhay: Pagpapalaya sa iyong oras at atensyon, pagpapalaya sa iyo mula sa pagkaalipin sa merkado at pagbabalik sa iyo sa pamumuno ng iyong sariling buhay.

Lubos kaming naniniwala na ang tunay na layunin ng isang mahusay na kasangkapang pampinansyal ay hindi dapat gawing adik ang mga tao sa trading, kundi tulungan silang mamuhay nang mas mabuti.

Ito ang aming kumpletong pag-unawa sa "katatagan," at ito ang sagot na nais naming ibahagi sa inyo—aming mga pinakamatiyagang kaibigan.

Ang Founding Team ng DCAUT

Setyembre 2, 2025