暗号通貨市場週次レポート

2025年9月18日 – 9月25日

1. 市場概要

2025年9月18日から9月25日まで、暗号通貨市場は調整と価格変動の兆候を示しました。数週間前の力強い上昇の後、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）は下落を経験し、市場センチメントはより慎重になりました。主要資産のパフォーマンスの内訳は以下の通りです。

ビットコイン（BTC）：今週、ビットコインの価格は$27,000と$28,500の間で変動し、先週の$29,500から下落しました。現在の時価総額は$5400億で、42%を占めています。

ビットコイン（BTC）価格・出来高分析

価格帯：$27,000 - $28,500 | ステータス：調整

イーサリアム（ETH）：イーサリアムは$1,650と$1,700の間で推移し、先週の6%から約$1,800下落しました。時価総額は$2000億で、16%を占めています。

イーサリアム（ETH）価格・出来高分析

価格帯: $1,650 - $1,700 | 状況: 調整

• その他の主要コイン（例：BNB、XRP、ADA）：これらの資産は3%〜6%の反落を見せ、市場のリスク回避的なセンチメントを反映しています。

2. 主要な市場ドライバー

1. マクロ経済環境

世界の金融市場は今週、連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定に大きく注目しました。FRBは金利を据え置くことを発表しましたが、将来的な利上げの可能性は排除しませんでした。これにより、米ドル指数（DXY）が0.8%上昇し、暗号資産価格に圧力をかけました。過去のデータによると、ドル高は暗号資産と負の相関関係にあることが多いです。

さらに、根強いインフレ圧力とFRBの継続的な引き締めへの期待が、高リスク資産への需要を減少させ、暗号資産市場の調整に寄与しました。

2. 規制動向

The 米国証券取引委員会（SEC）は、特にビットコインETFの承認に関して、暗号資産規制に厳格な姿勢を取り続けています。市場は今後1〜2ヶ月以内に重要な決定が下されると予想しています。当社のモデルでは、SECがビットコインETFを承認した場合、短期的に市場が10%急騰する可能性があると示唆しています。

しかし、ヨーロッパとアジアでは、特に分散型金融（DeFi）プラットフォームに対する規制の姿勢はより緩和されており、これが持続的なイノベーションにつながっています。DeFiのロックされた総価値（TVL）は現在、以下を超えています。90億ドル を超え、15% の前年比成長を記録しました。

3. 技術的進歩

イーサリアムの レイヤー2 スケーリングソリューション（Optimism や Arbitrum など）は、引き続き資金と開発者を引き付けています。全体として、取引量は今週 12% 増加しました。イーサリアムのネットワークアップグレードの成功により、取引速度が大幅に向上し、手数料が削減されました。

さらに、ステーブルコイン（USDC や DAI など）の需要が増加し、これらの資産の時価総額を押し上げ、DeFiエコシステムの成長を促進しています。

3. 投資戦略の推奨事項

現在の市場の不確実性を考慮し、以下の戦略を推奨します。

1. 分散とリスク管理

ビットコインとイーサリアムの間でバランスの取れた資産配分を維持し、ビットコインに60%、イーサリアムに30%、そしてその他の有望な資産に10%を割り当てます。この配分は、市場のボラティリティのリスクを軽減するのに役立ちます。

2. 定期的なポートフォリオのリバランス

市場のボラティリティが高いため、投資家は定期的に（理想的には毎月）ポートフォリオをリバランスする必要があります。極端なボラティリティの時期には、高リスク資産へのエクスポージャーを減らし、ステーブルコインの保有を増やすことを検討してください。

3. 規制動向と市場流動性の監視

規制の不確実性は、暗号市場が直面する最大のリスクの1つです。FRBの金融政策とSECの暗号規制に対する姿勢について常に最新情報を入手してください。市場流動性の変化も価格ボラティリティに大きな影響を与える可能性があるため、テクニカル分析と市場データを使用して、戦略をタイムリーに調整してください。

4. まとめと展望

結論として、暗号通貨市場は現在、マクロ経済的圧力、規制の不確実性、技術的進歩を乗り越え、統合の時期を迎えています。主要な資産は今後数週間、一定の範囲内で取引され続けると予想されます。投資家は短期的な市場シグナルを監視し、マクロ経済のトレンドに基づいてポートフォリオを調整し、不確実な市場環境で安定したリターンを確保する必要があります。

現在の市場パフォーマンスとファンダメンタルズに基づき、テクニカル指標に焦点を当て、経済動向に合わせて投資戦略を調整することをお勧めします。

データ参照

• ビットコイン時価総額: 5400億ドル
• イーサリアム時価総額: 2000億ドル
• DeFiロックされた総価値 (TVL): 90億ドル
• 米ドル指数 (DXY): 今週0.8%上昇