Ana Noktalar

• Teknik Analiz: 107.700 dolar önemli bir destek seviyesi olup, 117.600 dolar kısa vadeli bir direnç noktasıdır.
• Sermaye Akışı: USDT.D %3,8'deki kritik desteğe yaklaşıyor, bu da riskli varlıklara potansiyel sermaye rotasyonunu gösteriyor.
• Trend Analizi: Yükseliş trendi bozulmadan devam ediyor; mevcut yükseliş trendi ancak Bitcoin 107.000 doların altına düşerse sona erecektir.

1. Teknik Analiz: Aralık Bazlı Bir Piyasada Yükseliş Konsolidasyonu

1.1 Fiyat Yapısı Yorumu

Bitcoin, Aralık 2024'te ilk kez 100.000 dolar seviyesini aştığından beri, 92.000 dolardan 124.517 dolarlık tarihi zirveye kadar geniş bir konsolidasyon yaşadı. Mevcut 107.000 ila 124.000 dolar arasındaki işlem aralığı, piyasa tarihinde alışılmadık bir fiyat seviyesinde esasen bir fiyat keşif sürecidir.

Anahtar Teknik Seviyeler:

• Destek: 107.700 dolar (107.000-124.000 dolar aralığının alt sınırı)
• Direnç: 117.600 dolar (kısa vadeli baskı noktası)
• Kritik Destek: 109.676 dolar (omuz-baş-omuz boyun çizgisi)

1.2 Trend Kanalı Özellikleri

Fiyat, yükselen bir trend kanalı içinde hareket ediyor ve son zamanlarda alt kanal sınırını test etti. Hareketli ortalama sistemi çok katmanlı destek sağlıyor:

• Kısa vadeli (20 günlük EMA): ~117.500 dolar, mevcut fiyat bu seviyenin altında
• Orta vadeli (50 günlük EMA): ~114.800 dolar, hala teknik destek sunuyor
• Uzun vadeli (100 günlük ve 200 günlük EMA): sırasıyla ~109.900 dolar ve ~102.500 dolar

Bu hareketli ortalama kurulumu, kısa vadeli momentum yavaşlamış olsa da, orta ve uzun vadeli trendin bozulmadan kaldığını gösteriyor.

1.3 Desen Analizi

Potansiyel bir omuz-baş-omuz formasyonu ortaya çıkıyor, ancak bu desen henüz doğrulanmadı. Anahtar göstergeler şunları içerir:

• Trend Devamı: Bitcoin 107.000 doların üzerinde kaldığı sürece, yükseliş trendinin değişmesi olası değildir.
• Kırılım Onayı: 107.000 doların altına yüksek hacimli kesin bir düşüş, yükseliş döngüsünün sonunu işaret edecektir.

2. Sermaye Akışı Analizi: USDT.D'den Kritik Sinyaller

2.1 USDT Dominansı Genel Bakış

USDT dominansı (USDT.D) hem teknik hem de psikolojik olarak önemli bir seviye olan %4 civarında seyrediyor. Tarihsel veriler, %3,8 seviyesinin, Mart 2024'teki çift dip oluşumu ve Aralık sonu/Ocak başı 2024 dahil olmak üzere birçok kez güçlü bir destek görevi gördüğünü gösteriyor.

2.2 Kritik Nokta Değerlendirmesi

Temel gözlemler:

• Destek Testi:
  • Mevcut %4 seviyesi çok önemli.
  • %3,8 seviyesi tutunursa, USDT.D %6-6,5 aralığına geri dönebilir.
  • %3,8'in altına bir kırılım, yıllardır bir ilk olacak ve potansiyel olarak bir süper döngüyü tetikleyecektir.
• RSI Uyumsuzluğu: USDT.D düşüş eğilimli uyumsuzluk gösteriyor; fiyatlar yeni zirvelere ulaşırken RSI düşüyor, bu da USDT.D dominansında sürekli bir düşüşe işaret ediyor.

2.3 Sermaye Tahsisinin Etkileri

USDT dominansındaki bir düşüş genellikle şunları işaret eder:

1. Sermaye Rotasyonu: Yatırımcıların stabilcoinlerden riskli varlıklara geçmesi
2. Artan Risk İştahı: Piyasa duyarlılığının temkinliden agresife kayması
3. Likidite Serbest Bırakılması: Kripto varlıklar için daha fazla sermaye sağlanması

USDT.D %4,5'ten %3,8'e düşerse, tarih kripto piyasasında güçlü bir toparlanma olduğunu gösteriyor.

3. Makroekonomik Ortam ve Politika Etkisi

3.1 Para Politikası Ortamı

Fed, 2024'ün ikinci yarısında faiz oranlarını 100 baz puan düşürdü ve Temmuz 2025'te 4.00-4.25% aralığına 25 baz puan daha indirim yapacak. Bu genişleyici para politikası, riskli varlıklar için uygun destek sağlıyor.

Politika aktarımı:

• Likidite Genişlemesi: Düşük faiz oranları, nakit tutmanın fırsat maliyetini azaltır.
• Zayıflayan Dolar: Faiz indirimleri dolar üzerinde baskı oluşturarak USD cinsinden fiyatlandırılan Bitcoin'e fayda sağlıyor.
• Enflasyon Koruması: TÜFE %2,4'ten %2,8'e yükselerek kripto varlıkların enflasyondan korunma özelliklerini vurguladı.

3.2 Kurumsallaşma Süreci

2024'te Bitcoin spot ETF'lerinin onaylanması, kurumsal benimsemede önemli bir kilometre taşıdır:

• BlackRock ETF: Ocak 2024'ten bu yana 15 milyar dolar giriş çekti
• Grayscale'in Satışı: 16 milyar dolarlık kayba rağmen, genel kurumsal net girişler pozitif kalmaya devam ediyor
• Mart Zirvesi: ETF girişleri, Bitcoin fiyatının tarihi zirvelere ulaşmasıyla aynı zamana denk geldi

3.3 Politik Ortam Değişiklikleri

Trump'ın seçilmesi ve kripto yanlısı politikaları, daha iyimser bir piyasa görünümü yaratıyor:

• Düzenleyici Netlik: SEC Başkanı Paul Atkins'in adaylığının kriptoya daha açık bir duruş sergilemesi bekleniyor.
• Politika Desteği: Ek kripto dostu politika çerçeveleri bekleniyor.

4. Ticaret Stratejisi ve Risk Yönetimi

4.1 Belirli Aralıkta Ticaret Stratejisi

107.000-124.000 dolar aralığında şunları öneriyoruz:

• Aralık Ticareti:
  • 107.700 dolarlık destek seviyesine yakın alım yapın
  • 117.600 dolarlık direnç seviyesine yakın satış yapın
  • Fiyat 107.000 doların altına düşerse zarar durdurma emri belirleyin
• Dinamik Ayarlamalar:
  • 107.700-109.676 dolar aralığında destek etkinliğini onaylayın
  • Kırılım ticareti: Eğer 117.600 dolar yüksek hacimle kırılırsa, 124.000 dolara doğru alım yapın
  • Kırılım sonrası: Fiyat 107.000 doların altına düşerse 100.000 ve 95.000 dolardaki desteği izleyin

4.2 Orta ve Uzun Vadeli Tahsis Önerileri

• Trend Takibi: Daha net trendler beklerken orta düzeyde pozisyonunuzu koruyun
• Dolar Maliyet Ortalaması: Aralığın alt sınırına yakın kademeli olarak pozisyon oluşturun
• Risk Kontrolü: Bireysel zararı durdur emirlerini toplam pozisyonun %2-3'ü ile sınırlayın

Ana Zamanlama:

• USDT.D Sinyali: %3,8 destek testinin sonucunu izleyin
• Makro Olaylar: Federal Rezerv toplantılarını ve enflasyon verilerini takip edin
• Teknik Onay: 107.000-124.000 dolar aralığının üzerinde onaylanmış bir kırılmayı bekleyin

5. Risk Uyarıları ve Senaryo Analizi

5.1 Boğa Senaryosu (%40 Olasılık)

Tetikleyici Koşullar:

• USDT.D %3,8'in altına düşer
• Daha fazla Fed faiz indirimi
• Devam eden ETF fon girişleri

Fiyat Hedefleri:

• Kısa vadeli: 124.000 doların üzerinde kırılma, 130.000-135.000 dolar hedefleniyor
• Orta vadeli: Süper döngü durumunda, 150.000 ila 200.000 dolar arasındaki hedefler

5.2 Ayı Senaryosu (%45 Olasılık)

Tetikleyici Koşullar:

• Anahtar 107.000 dolarlık desteğin önemli ölçüde altına düşüş
• Makro ortamda bozulma (enflasyonun toparlanması, jeopolitik riskler)
• Beklenmedik düzenleyici sıkılaştırma

Destek Seviyeleri:

• Birincil Destek: 100.000 dolar (psikolojik seviye)
• İkincil Destek: 95.000-92.000 dolar (önceki konsolidasyon bölgesi)
• Üçüncül Destek: 85.000 dolar (200 günlük EMA'ya yakın)

5.3 Devam Eden Aralıkta Hareket Senaryosu (%15 Olasılık)

Özellikler:

• Bitcoin 107.000-124.000 dolar aralığında işlem görmeye devam ediyor
• Volatilite kademeli olarak azalıyor
• Net bir yönlü kırılma bekleniyor

6. Sonuç ve Görünüm

6.1 Temel Değerlendirme

Teknikler, sermaye akışları ve makro ortamın kapsamlı bir analizine dayanarak:

1. Trend Sürekliliği: Mevcut aralıkta hareket, boğa trendi içindeki teknik bir konsolidasyonun parçasıdır, bir geri dönüş değildir.
2. Kritik Seviyeler: 107.000 dolar, trendin devamlılığını değerlendirmek için kilit bir seviyedir.
3. Sermaye Akışı Pozitif: USDT.D kritik desteğe yaklaşıyor, bu da riskli varlıklara doğru bir kaymaya işaret ediyor.
4. Uygun Makro Ortam: Gevşek para politikası ve kurumsallaşma süreci, uzun vadeli büyüme için sağlam bir temel sağlıyor.

6.2 Ticaret Tavsiyeleri

• Kısa vadeli: Belirlenen fiyat aralığında aralık ticaret stratejileri uygulayın
• Orta Vadeli: Orta düzeyde uzun pozisyonları koruyun
• Risk Yönetimi: 107.000 destek seviyesini yakından izleyin ve makro ve teknik sinyallere göre stratejileri ayarlayın

6.3 Piyasa Görünümü

Bitcoin'in aralıkta sınırlı seyri, net bir katalizör ortaya çıkana kadar devam etmesi bekleniyor. USDT.D'nin seyri, Fed politikası ve ETF fon akışları, bir sonraki piyasa hareketini belirlemede kritik faktörler olacaktır. 107.000 $ desteği korunduğu sürece, boğa eğilimi sağlam kalır ve tüccarlara kontrollü bir risk ortamında piyasa dalgalanmalarından faydalanma fırsatları sunar.

Risk Feragatnamesi: Bu rapor, yalnızca bilgilendirme amaçlı olarak kamuya açık piyasa verileri ve teknik analize dayanmaktadır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Kripto para yatırımları oldukça spekülatiftir ve önemli riskler taşır. Yatırımcılar kararlarını bireysel risk toleranslarına göre vermelidir.

Rapor Tarihi: 24 Eylül 2025
Veri Kesim Tarihi: 24 Eylül 2025