À nos amis patients : Redécouvrir la certitude dans un marché qui a oublié le temps

Chers amis,

Ceci est une lettre pour vous, en particulier pour ceux d'entre vous qui, à l'automne 2025, conservent encore patience et foi en cette industrie.

En tant qu'équipe fondatrice de DCAUT, nous sommes, comme vous, des participants profondément engagés dans ce monde numérique émergent. Notre équipe comprend des experts quantitatifs avec plus de deux décennies d'expérience sur les marchés financiers traditionnels, ainsi que des pionniers de la première heure impliqués depuis la création de l'industrie. Nous avons été témoins de plusieurs marchés haussiers spectaculaires et avons traversé de longs et froids hivers industriels.

Mais nous devons être francs : le marché actuel présente une nouvelle normalité d'une fatigue mentale sans précédent.

Ce n'est plus l'euphorie de 2017, ni la panique de 2022. C'est plutôt un bras de fer silencieux. Vous ouvrez votre terminal de trading, et pendant des semaines, voire des mois, les prix peuvent osciller dans une fourchette étroite. Vous construisez une position pleine d'espoir, pour voir le marché éroder votre conviction par une dérive latérale prolongée. Vous décidez de prendre vos bénéfices et de sortir, pour qu'une soudaine bougie verte vous fasse tout remettre en question.

Le véritable défi de ces conditions de marché n'est pas le capital qu'elles pourraient coûter, mais l'épuisement constant de nos ressources les plus précieuses : le temps, l'énergie et la conviction.

La sagesse conventionnelle en matière d'investissement semble échouer ici. La simple « détention à long terme » dans un domaine aussi efficace en capital devient une lente épreuve, comme une grenouille dans l'eau bouillante ; elle confond la patience avec une attente improductive. À l'autre extrémité du spectre, les outils quantitatifs à haute fréquence qui prétendent capturer chaque fluctuation sont, dans un marché sans tendance, plutôt des « machines à érosion », usant d'innombrables traders par des coûts de friction élevés et des stop-loss répétés.

Nous avons constaté que le principal point de douleur pour tous les investisseurs aujourd'hui n'est plus « Comment obtenir des rendements de 10x ou 100x ? » mais plutôt, « Dans un monde plein d'incertitude, comment puis-je trouver une once de certitude à laquelle me raccrocher ? »

C'est la raison même pour laquelle nous avons fondé DCAUT. La question fondamentale à laquelle nous voulons répondre — une question ignorée par la grande majorité des outils de trading sur le marché — est la suivante : lorsque le marché lui-même n'offre plus de direction claire, pouvons-nous, grâce à une stratégie plus intelligente et un outil supérieur, faire du « temps » lui-même notre allié le plus fiable à nouveau ?

Cette lettre est notre réponse.

Chapitre 1 : Redéfinir la « Stabilité » : De la défense passive à l'architecture proactive

Avant de discuter de la manière dont DCAUT atteint une plus grande stabilité, nous devons d'abord établir un nouveau consensus sur ce que signifie réellement la « stabilité ».

Dans la vision conventionnelle, la « stabilité » est souvent assimilée à un « faible risque », une « faible volatilité » et des « taux de réussite élevés ». Cela a conduit la majorité des stratégies quantitatives dites « stables » à deux erreurs fatales :

Erreur 1 : La poursuite de l'inaction absolue L'essence de ces stratégies est la défense passive. Grâce à des paramètres extrêmement conservateurs, elles tentent d'éviter les pertes dans toutes les conditions de marché. Le résultat est que dans un marché en range, elles peuvent réaliser des profits marginaux ou atteindre le seuil de rentabilité. Mais dès qu'une tendance émerge, elles manquent parfaitement tout le mouvement. Ce type de « stabilité » est, en fait, une pseudo-stabilité obtenue au détriment d'immenses gains futurs. Son plus grand risque est de passer à côté des opportunités de notre époque.

Erreur 2 : La poursuite de la capitalisation à haute fréquence L'essence de ces stratégies est le sur-trading. Elles tentent de tirer profit de fluctuations de marché minuscules à grande vitesse. Cependant, elles ignorent que le marché des actifs numériques est un domaine à la liquidité relativement fragmentée et bien moins profonde que les marchés traditionnels. Le trading à haute fréquence fait non seulement face à un slippage et des frais élevés, mais est également plus susceptible de devenir le carburant des « chasses aux stops » par les plus grands acteurs aux moments critiques. Cette soi-disant « stabilité » ressemble plus à de la danse sur une corde raide, avec d'immenses risques cachés.

Nous croyons que la véritable « stabilité » n'est pas un état statique et passif. La véritable « stabilité » est une capacité dynamique et adaptative. Cela ne signifie pas que la valeur nette de votre compte ne subit jamais de baisse ; cela signifie que votre système de trading reste efficace, quel que soit l'environnement de marché.

C'est comparable à un maître architecte. Sa stabilité ne vient pas de l'espoir d'un temps parfait, mais de la possession d'un plan directeur complet et d'une conception structurelle capable de résister à des conditions extrêmes. Il conçoit des fondations pour supporter les chocs sismiques et des charpentes pour endurer des vents de la force d'un ouragan. Quelles que soient les conditions extérieures, le projet se déroule selon un plan rigoureux, chaque composant ajouté contribuant à l'intégrité et à la valeur de la structure finale.

La philosophie fondamentale de DCAUT est d'être précisément ce « plan architectural tout-temps ». Notre objectif n'est pas de prédire l'environnement (les fluctuations du marché), mais de garantir que votre capital est utilisé efficacement pour la construction de valeur dans toutes les conditions.

Sur cette base, nous avons fondamentalement réinventé la stratégie classique du DCA (Dollar-Cost Averaging). Le DCA traditionnel est une méthode d'achat mécanique, passive et basée sur le temps. La « Stratégie DCA Améliorée » de DCAUT, est cependant un système intelligent doté d'une « perception du marché ».

• Il comprend l'« ingénierie de précision » : Grâce à son algorithme intelligent intégré, il analyse la volatilité actuelle du marché, la profondeur de la liquidité et la force de la tendance. Il augmente la taille de sa position lorsqu'il identifie une « zone de valeur » à forte conviction, mais réduit son apport et attend patiemment dans ce qu'il considère comme une « fourchette chaotique et sans direction ». Cela l'efficacité du capital.
• Il comprend l'"optimisation des coûts" : Dans une stratégie DCA traditionnelle, le capital reste souvent inactif. Notre système peut intégrer ce capital en attente avec des protocoles à faible risque et générant des rendements sur le marché, lui permettant de générer des rendements stables en attendant les signaux d'entrée. Cela réduit le coût global du capital.
• Il comprend comment "laisser courir les profits" : Lorsque le marché passe d'une phase de consolidation à une tendance haussière, notre "Stratégie de Suivi Dynamique" est activée. Elle ne se contente plus de prendre des bénéfices par paliers, mais déplace continuellement la ligne de prise de bénéfices vers le haut, maximisant les gains de la tendance et multipliant le ratio risque/récompense sans prendre de risque supplémentaire.

En termes simples, la "stabilité" de DCAUT n'est pas l'immobilité de l'inaction, mais la sagesse de la construction. Elle transforme votre portefeuille d'un petit bateau dérivant passivement au gré des vagues en un magnifique édifice de valeur, en croissance constante selon un plan précis.

Chapitre 2 : De l'assurance maritime à la finance quantitative : une évolution des outils pour maîtriser l'incertitude

L'histoire de la finance est, par essence, l'histoire de l'humanité inventant des outils pour maîtriser l'incertitude.

Un précédent profondément révélateur est l'origine de l'industrie moderne de l'assurance. Au XVIIe siècle à Londres, un marchand engagé dans le commerce maritime faisait face à un risque immense et presque imprévisible : son navire pouvait revenir chargé de trésors, ou il pouvait disparaître à jamais à cause d'une tempête ou d'une attaque de pirates. Ce profil de risque binaire et catastrophique rendait le commerce mondial à grande échelle hautement spéculatif.

L'innovation née dans des lieux comme le Lloyd's Coffee House — l'assurance maritime — n'a pas éliminé les tempêtes ni les pirates. Ce qu'elle a fait, grâce à un instrument financier élégant, c'est transformer un risque imprévisible et catastrophique risque en un coût prévisible et gérable coût (la prime). Le génie de cet instrument était qu'il n'exigeait pas des marchands de prédire la météo, mais seulement un système capable de mutualiser les capitaux et de diversifier les risques.

C'est là toute la grandeur d'un outil : il ne cherche pas à contrôler le chaos lui-même, mais à créer un système fiable et déterministe en son sein.

Lorsque nous appliquons cette perspective au marché actuel des actifs numériques, nous trouvons une similitude frappante. L'investisseur moderne fait face à un "nouvel océan" tissé de capitaux mondiaux, de récits technologiques et d'émotions humaines — un océan plein de "tempêtes" et de "courants sous-jacents" imprévisibles. Et la grande majorité des participants, comme les marchands non assurés du XVIIe siècle, comptent encore sur l'intuition et la chance pour chaque voyage.

Le trading quantitatif est l'"assurance maritime" de notre époque. Il représente un changement de paradigme fondamental : on s'éloigne d'une dépendance à la prédiction héroïque et intuitive pour se tourner vers un cadre systématique et basé sur les données pour la gestion des risques.

Cependant, la première génération d'outils quantitatifs, tout comme les premières assurances du Lloyd's, était réservée à une petite élite. C'étaient des "instruments" de précision conçus pour les grandes institutions et les talents de haut niveau, exigeant des connaissances approfondies en mathématiques, en programmation et en ingénierie financière, créant ainsi une barrière à l'entrée extrêmement élevée.

Ce que fait DCAUT est la prochaine étape cruciale dans l'évolution de cet outil : transformer des capacités de gestion systématique des risques de niveau institutionnel en un produit standardisé que les investisseurs individuels peuvent facilement maîtriser. Notre mission n'est pas de construire un "instrument" de trading plus complexe, mais de créer un "véhicule tout-terrain" robuste et fiable que n'importe qui peut conduire.

Cette philosophie de "véhicule tout-terrain" imprègne chaque détail de notre produit :

Un "Moteur Hybride" pour Toutes les Conditions (La Couche Stratégique) Nous savons qu'aucune stratégie unique ne peut conquérir tous les marchés. Par conséquent, la plateforme dispose non seulement de stratégies automatisées intégrées et testées sur le marché comme Grid, Martingale, DCA et Pin-Bar, mais prend également en charge de manière innovante les combinaisons de conditions personnalisées. Cela signifie que vous pouvez assembler différents modules de stratégie comme un modèle Lego de précision pour créer un système de trading parfaitement adapté à vos besoins. Combinée à une source de signaux intelligents pilotée par l'apprentissage automatique, votre stratégie n'est plus une formule froide mais un « moteur de trading » qui s'adapte dynamiquement aux conditions de la route (changements du marché).

Un « Cockpit Visuel » pour un Contrôle Intuitif (La Couche Expérience Utilisateur) Nous croyons fermement que puissant ne signifie pas nécessairement compliqué. DCAUT abandonne complètement la configuration de stratégie traditionnelle basée sur le code et les feuilles de calcul. Grâce à des graphiques visuels et des ajustements de paramètres par glisser-déposer, la mise en place d'une stratégie quantitative complexe devient aussi intuitive que de jouer à un jeu de simulation. Pour les utilisateurs novices, nous proposons des préréglages officiels qui ont été maintes fois testés et optimisés par notre équipe quantitative, permettant un démarrage en un clic. Pour les utilisateurs experts, chaque paramètre est ouvert pour que vous puissiez l'ajuster à votre guise.

Un « Système d'Assistance Intelligent » pour une Sécurité Totale (La Couche Risque et Gestion) Nous comprenons que l'énergie d'un trader est limitée. Avec notre gestion de compte unifiée multi-échanges fonction, vous pouvez contrôler l'ensemble de votre portefeuille à partir d'une seule interface, éliminant le besoin de basculer constamment entre les plateformes. Pendant ce temps, des outils sophistiqués de contrôle des risques et prise de bénéfices et arrêt des pertes automatisés en temps réel fonctionnent comme un copilote infatigable, vous aidant à respecter strictement votre discipline de trading et à éviter des pertes importantes dues à des décisions émotionnelles ou à des événements de marché soudains, vous permettant de sécuriser les profits flottants plus fréquemment.

Tout ce que nous faisons vise un seul objectif : ramener le trading quantitatif à son essence d'« outil ». Son but n'est pas de remplacer la pensée humaine, mais de libérer les humains du processus répétitif, mécanique et chargé d'émotions de l'« exécution », nous permettant de nous concentrer sur une réflexion stratégique de plus haut niveau.

Chapitre 3 : Redéfinir le « Profit » : De la Croissance de la Richesse à la Liberté de Vie

Maintenant, explorons la question ultime : pourquoi investissons-nous ?

« Pour accroître notre richesse » est, bien sûr, la première et la plus honnête des réponses. Mais si nous creusons un peu plus, que désirons-nous vraiment de la richesse ? Après tout, la richesse n'est qu'un chiffre.

Est-ce la sécurité ? Le pouvoir de choisir ? La liberté face aux contraintes de la vie quotidienne ?

En fin de compte, ce que nous recherchons est un sentiment de contrôle sur nos propres vies. Nous espérons que grâce à la croissance de notre richesse, nous pourrons acquérir la capacité de faire face aux incertitudes futures et ainsi gagner un plus grand degré de liberté.

Mais c'est là que réside un profond paradoxe. La grande majorité des traders, dans leur quête de contrôle, finissent par le perdre complètement.

Ils deviennent esclaves du rythme du marché. 24 heures sur 24, leurs décisions et leurs émotions montent et descendent au gré des chandeliers. Ils sacrifient le temps passé en famille, le temps pour leur développement personnel et pour profiter de la vie, et même leur santé, juste pour fixer un écran qui clignote constamment. Ils pensent contrôler leurs transactions, mais en réalité, ce sont leurs transactions qui les contrôlent. Ils recherchent la liberté de la richesse mais perdent d'abord la liberté de la vie.

Cela nous a amenés à repenser la valeur ultime de DCAUT.

Nous avons progressivement réalisé que ce que DCAUT crée pour ses utilisateurs n'est peut-être pas seulement une courbe d'investissement plus stable. Ce qu'il fournit vraiment est quelque chose de bien plus précieux : la libération de son attention.

Lorsque vous confiez un système de trading bien pensé et logiquement cohérent à un outil automatisé infatigable et parfaitement rationnel, ce que vous gagnez est bien plus que de simples meilleurs résultats de trading.

• Vous regagnez votre temps. Vous n'avez plus besoin de surveiller constamment le marché, plus besoin de vous sentir anxieux à chaque fluctuation mineure. Vous pouvez utiliser ce temps précieux pour apprendre, réfléchir, être avec votre famille, ou simplement profiter d'un après-midi sans interruption.
• Vous regagnez votre tranquillité d'esprit. Parce que vous savez que peu importe comment le marché évolue, votre « plan architectural » est exécuté méthodiquement selon le plan. Cette certitude vous procure un profond sentiment de calme et de sang-froid face aux tempêtes les plus violentes du marché.
• Vous regagnez votre pouvoir de décision. Lorsque vous êtes libéré des détails de l'« exécution », vous avez enfin l'énergie de vous concentrer sur les questions vraiment importantes : Quel est le macro-cycle des cinq prochaines années ? Quels nouveaux secteurs émergent ? Comment devrais-je ajuster mon allocation d'actifs à long terme ?

Ainsi, la « stabilité » que DCAUT poursuit pointe finalement vers une progression sur trois niveaux :

1. Stabilité de la stratégie : Lisser la volatilité du marché pour atteindre une croissance constante du capital grâce à des stratégies intelligentes.
2. Stabilité de l'expérience : Abaisser la barrière à l'entrée avec un produit exceptionnellement facile à utiliser, permettant à chacun d'exploiter la puissance du quantitatif.
3. Stabilité de la vie : Libérer votre temps et votre attention, vous affranchir de la servitude du marché et vous redonner le commandement de votre propre vie.

Nous croyons fermement que le but ultime d'un excellent outil financier ne devrait pas être de rendre les gens dépendants du trading, mais de les aider à mieux vivre.

Ceci est notre compréhension complète de la « stabilité », et c'est la réponse que nous voulions partager avec vous, nos amis les plus patients.

L'équipe fondatrice de DCAUT

2 septembre 2025