Tóm tắt

Hướng tới năm 2025, thị trường tài sản kỹ thuật số đang phát triển từ một câu chuyện tăng trưởng đồng nhất, đơn lẻ thành một cấu trúc đa chiều, không đồng nhất được thúc đẩy bởi bốn lĩnh vực cốt lõi: Tài sản thế giới thực (RWA), stablecoin, Trí tuệ nhân tạo (AI) và meme. Báo cáo này cung cấp một phân tích chuyên sâu về logic cơ bản của bốn lĩnh vực này và sự tương tác của chúng. Chúng tôi cho rằng các động lực cốt lõi của thị trường đang phân nhánh thành hai "xu hướng lớn" tương tác: thứ nhất, "Neo giá trị", được đại diện bởi RWA và stablecoin, biểu thị sự tích hợp sâu sắc của nền kinh tế kỹ thuật số với các lớp tài sản và tiền tệ của hệ thống tài chính thế giới thực; và thứ hai, "Sáng tạo bản địa", được đại diện bởi AI và meme, định nghĩa lại giá trị kinh tế thông qua trí tuệ tự chủ và sự đồng thuận văn hóa bắt nguồn từ thế giới kỹ thuật số. Sự va chạm và hợp nhất của hai xu hướng này sẽ quyết định dòng vốn, định giá tài sản và biến động thị trường vào năm 2025. Đối với những người tham gia thị trường, việc hiểu rõ sự dịch chuyển cấu trúc này là điều kiện tiên quyết để xây dựng các chiến lược hiệu quả và điều hướng các chu kỳ thị trường trong tương lai.

Giới thiệu: Sự lỗi thời của các khuôn khổ phân tích trước đây và sự trỗi dậy của một mô hình thị trường mới

Các khuôn khổ phân tích truyền thống được sử dụng để đánh giá tài sản kỹ thuật số đang đối mặt với sự lỗi thời về cấu trúc. Trong quá khứ, thị trường có thể được xem như một hệ thống tương đối đồng nhất được thúc đẩy bởi logic nội sinh, dù dựa trên sự tiến hóa của các chu kỳ công nghệ hay sự xoay vòng của một câu chuyện lớn duy nhất như DeFi hoặc NFT. Tuy nhiên, các đặc điểm của thị trường năm 2025 cho thấy mô hình đơn cực này không còn có thể giải thích được dòng vốn phức tạp hoặc hiệu suất không đồng nhất của các tài sản.

Thị trường đang chuyển từ một hệ thống tuyến tính được thúc đẩy bởi một câu chuyện chính duy nhất sang một cấu trúc đa cực, được đồng tác giả và kiểm tra bởi ít nhất bốn góc phần tư cơ bản: Tài sản thế giới thực (RWA), stablecoin, Trí tuệ nhân tạo (AI) và meme. Các lĩnh vực này không chỉ song song; chúng đại diện cho hai đề xuất giá trị đối lập hoàn toàn:

• Tích hợp ra bên ngoài: Thông qua các phương tiện RWA và stablecoin, hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đang tìm kiếm sự tích hợp sâu sắc với hệ thống kinh tế vĩ mô toàn cầu và tài chính truyền thống, nhằm nhập khẩu tín dụng và thanh khoản bên ngoài.
• Sáng tạo nội tại: Được đại diện bởi AI và meme, thế giới kỹ thuật số đang khám phá các cơ chế tạo giá trị bản địa độc lập với các neo bên ngoài, được xây dựng trên nền tảng trí tuệ tự chủ và sự đồng thuận văn hóa.

Sự xung đột giữa hai lực lượng này đang tạo ra mức độ không đồng nhất cao và các kênh truyền dẫn rủi ro phức tạp trong thị trường. Ví dụ, lợi suất RWA chịu ảnh hưởng trực tiếp từ chính sách tiền tệ kinh tế vĩ mô, trong khi giá trị của một meme phần lớn được xác định bởi các chu kỳ cảm xúc của mạng xã hội. Sự cùng tồn tại của chúng trong cùng một thị trường khiến các mô hình đánh giá rủi ro truyền thống và phân tích tương quan tài sản trở nên cực kỳ khó khăn.

Mục đích của báo cáo này là phân tích mô hình thị trường đa cực đang nổi lên này. Chúng tôi sẽ lập luận rằng bất kỳ nỗ lực nào để bao quát toàn bộ thị trường bằng một lăng kính đơn chiều — dù là các nguyên tắc cơ bản kỹ thuật hay phân tích kinh tế vĩ mô — sẽ không đầy đủ. Chỉ bằng cách thiết lập một khuôn khổ phân tích mới có khả năng hiểu và định lượng các mối quan hệ động giữa bốn góc phần tư này và các động lực cơ bản của chúng, người ta mới có thể xác định hiệu quả các rủi ro và tìm kiếm cơ hội trong thị trường tương lai.

Chương 1: Neo giá trị – Sự định hình lại cấu trúc thị trường bởi RWA và Stablecoin

Cốt lõi của xu hướng "Neo giá trị" là nỗ lực của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số nhằm kết nối với hệ thống tài chính truyền thống để nhập khẩu tín dụng, thanh khoản và sự chắc chắn về quy định từ bên ngoài. RWA và stablecoin là hai trụ cột chính của quá trình này, cùng nhau đưa logic và các ràng buộc của tài chính truyền thống vào lớp nền tảng của tài sản kỹ thuật số.

1.1 RWA: Từ ánh xạ tài sản đến tích hợp khuôn khổ quy tắc

Câu chuyện ban đầu về Tài sản thế giới thực (RWA) tập trung vào việc mã hóa các tài sản thế giới thực hữu hình và vô hình như bất động sản, vốn cổ phần tư nhân và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ để tăng cường tính thanh khoản và khả năng phân chia của chúng. Tuy nhiên, tác động sâu sắc hơn của nó nằm ở "tích hợp khuôn khổ quy tắc" — việc cấy ghép các hệ thống định giá rủi ro, tín dụng và khuôn khổ pháp lý của thị trường tài chính truyền thống vào môi trường on-chain.

Khi một tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ được đưa vào một giao thức on-chain dưới dạng token, nó không chỉ mang theo mệnh giá mà còn là một hệ thống định giá, quản lý rủi ro và thanh toán trưởng thành dựa trên tín dụng chủ quyền. Điều này tạo ra một "neo trọng lực" cho lãi suất bản địa trong thế giới tài sản kỹ thuật số. Lợi suất của các giao thức on-chain giờ đây phải cạnh tranh về giá với lãi suất phi rủi ro trong thế giới thực do RWA cung cấp, từ đó kìm hãm các mô hình lợi suất cao, vô trật tự thiếu sự bảo đảm giá trị. Quá trình này trực tiếp giới thiệu các khái niệm tài chính truyền thống như rủi ro tín dụng và rủi ro thời hạn vào các giao thức DeFi, vốn giờ đây phải học cách quản lý các rủi ro mới này hoặc đối mặt với các mối đe dọa hệ thống do sự dịch chuyển trong môi trường vĩ mô gây ra.

Theo dự báo từ các công ty như Boston Consulting Group, thị trường mã hóa tài sản toàn cầu dự kiến sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Quá trình này sẽ được dẫn dắt bởi vốn tổ chức tìm kiếm hiệu quả và tuân thủ, và sự tham gia của họ sẽ tạo áp lực cấu trúc lên các mô hình định giá tài sản kỹ thuật số. Các dự án sẽ được yêu cầu chứng minh các đề xuất giá trị có thể hiểu được trong khuôn khổ tài chính truyền thống, chẳng hạn như dòng tiền ổn định, mô hình kinh doanh rõ ràng và cấu trúc quản trị tuân thủ. Lực lượng này theo đuổi trật tự, khả năng dự đoán và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, phục vụ để điều hòa chứ không phải khuếch đại sự biến động phi lý của thị trường.

Nghiên cứu điển hình và thách thức: Quỹ BUIDL của BlackRock, mã hóa các khoản nắm giữ tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ và thỏa thuận mua lại để cho phép các nhà đầu tư đủ điều kiện đăng ký và mua lại on-chain, là một ví dụ về sự dịch chuyển này. Động thái này đánh dấu sự chuyển đổi của các tổ chức tài chính truyền thống hàng đầu từ thảo luận lý thuyết sang triển khai thực chất. Tuy nhiên, nó cũng bộc lộ những thách thức của việc tích hợp RWA sâu rộng: thứ nhất, các vấn đề pháp lý và quyền tài phán, vì tình trạng pháp lý của tài sản được mã hóa và quyền trong quá trình thanh lý phá sản thiếu một tiêu chuẩn toàn cầu thống nhất; thứ hai, vấn đề oracle, đảm bảo một liên kết thời gian thực, chính xác và chống giả mạo giữa token on-chain và tài sản off-chain của nó là nền tảng để duy trì sự tin cậy của hệ thống.

1.2 Stablecoin: Từ phương tiện giao dịch đến lớp truyền dẫn chính sách tiền tệ

Vai trò của stablecoin đã phát triển từ một phương tiện trao đổi đơn giản cho tiền điện tử thành lớp thanh toán cơ sở của nền kinh tế kỹ thuật số và một lớp truyền dẫn quan trọng cho chính sách tiền tệ toàn cầu.

Vào năm 2025, cạnh tranh trong không gian stablecoin sẽ tập trung vào sự tuân thủ và ảnh hưởng toàn cầu. Các stablecoin được quản lý, có dự trữ như USDC của Circle đang trở thành cổng chính cho các quỹ tổ chức, tận dụng tính minh bạch và tuân thủ của chúng. Điều này tích hợp sâu sắc việc phát hành và lưu thông stablecoin vào các khuôn khổ ngân hàng và chính sách tiền tệ của các loại tiền pháp định mà chúng được neo (chủ yếu là đô la Mỹ). Các quyết định về lãi suất và hoạt động thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang giờ đây được truyền tải nhanh chóng và trực tiếp hơn đến thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu thông qua động lực cung/cầu stablecoin và phân bổ tài sản dự trữ của chúng (chủ yếu là tín phiếu kho bạc ngắn hạn). Lợi suất của các tài sản dự trữ này thiết lập một "tỷ lệ chuẩn phi rủi ro" cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Hậu quả tất yếu của xu hướng này là sự gia tăng đáng kể trong mối tương quan kinh tế vĩ mô của tài sản kỹ thuật số. Biến động giá của tài sản sẽ ngày càng khó tồn tại độc lập với bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu. Là phần mở rộng của "đô la kỹ thuật số", stablecoin đang tích hợp hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tín dụng đô la Mỹ toàn cầu, ở một mức độ nào đó làm xói mòn "chủ quyền tiền tệ" của nó. Trong khi đó, cuộc tìm kiếm một stablecoin thực sự phi tập trung, chống kiểm duyệt vẫn tiếp tục, nhưng nó phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn chống lại quy định và quán tính thị trường.

Kết luận chương: RWA và stablecoin cùng nhau tạo thành xu hướng lớn "Neo giá trị". Trong khi tăng cường quy mô thị trường và sự tuân thủ, chúng cũng giới thiệu logic định giá và các ràng buộc kinh tế vĩ mô của tài chính truyền thống, áp đặt một kỷ luật cấu trúc lên giai đoạn "tăng trưởng hoang dã" của tài sản kỹ thuật số. Lực lượng này đang định hình lại kiến trúc cơ bản của thị trường, làm cho nó trưởng thành hơn, nhưng cũng phức tạp hơn.

Chương 2: Sáng tạo bản địa – Sự phá vỡ mô hình bởi AI và Memes

Ngược lại với xu hướng "Neo giá trị", "Sáng tạo bản địa" đại diện cho các cơ chế tạo giá trị nội sinh của thế giới kỹ thuật số và không dựa vào các neo bên ngoài. AI và meme là hai biểu hiện cực đoan nhưng mạnh mẽ không kém của xu hướng này, khám phá việc tạo ra giá trị từ các chiều của lý trí tuyệt đối và cảm xúc tuyệt đối, tương ứng.

2.1 AI: Từ công cụ hỗ trợ đến tác nhân kinh tế tự chủ

Sự hiểu biết hiện tại của thị trường về sự giao thoa giữa AI và tài sản kỹ thuật số phần lớn bị giới hạn trong các ứng dụng "công cụ hỗ trợ" như giao dịch định lượng và phân tích dữ liệu. Tuy nhiên, tiềm năng đột phá thực sự của nó nằm ở sự phát triển của nó hướng tới "Tác nhân kinh tế tự chủ" (AEA).

Một luận điểm có tầm nhìn xa là các hệ sinh thái thị trường trong tương lai sẽ có các mạng lưới phi tập trung gồm các tác nhân AI quy mô lớn có khả năng tự chủ quản lý vốn, thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp và tạo ra giá trị. Các AEA này tồn tại trên chuỗi dưới dạng hợp đồng thông minh, cho phép ra quyết định tự chủ 24/7 và tối ưu hóa lặp đi lặp lại. Tốc độ xử lý thông tin, ra quyết định hợp lý và kỷ luật thực hiện của chúng vượt qua giới hạn sinh lý và tâm lý của các nhà giao dịch con người.

Dự báo kịch bản: Hãy tưởng tượng một tác nhân quản lý thanh khoản AI hoạt động trên một sàn giao dịch phi tập trung. Nó không chỉ có thể điều chỉnh động các mức chênh lệch tạo lập thị trường dựa trên khối lượng giao dịch và biến động mà còn chủ động rút thanh khoản trước các sự kiện thị trường cực đoan bằng cách tận dụng phân tích dự đoán để tránh tổn thất không vĩnh viễn. Lợi nhuận tạo ra từ các chiến lược của nó có thể được tái đầu tư theo chương trình, được sử dụng để thanh toán chi phí hoạt động mạng lưới, hoặc thậm chí tài trợ cho việc phát triển các công cụ AI trên chuỗi khác, từ đó hình thành một thực thể kinh tế khép kín, tự củng cố.

Phân tích trường hợp và rủi ro: Các mạng lưới AI phi tập trung như Bittensor (TAO) minh họa tương lai này bằng cách tạo ra một thị trường khuyến khích nơi các mô hình AI trên toàn thế giới có thể đóng góp "trí thông minh" của mình để được bồi thường, hình dung một nền kinh tế "trí thông minh như một dịch vụ". Khi các mạng lưới như vậy hợp nhất sâu sắc với các giao thức DeFi, chúng có thể về mặt lý thuyết sinh ra các "tập đoàn AI" trên chuỗi có thể tự chủ huy động vốn, đầu tư và phân phối lợi nhuận. Tuy nhiên, điều này cũng giới thiệu những rủi ro mới, chẳng hạn như thông đồng thuật toán (các tác nhân AI hình thành các thỏa thuận ngầm để thao túng thị trường) hoặc sự cố chớp nhoáng thuật toán được kích hoạt bởi hành vi bầy đàn của AI, đặt ra những thách thức mới cho quy định và quản lý rủi ro.

2.2 Memes: Sự tài sản hóa của vốn văn hóa

Tài sản meme thường bị thách thức vì thiếu "nền tảng" theo nghĩa truyền thống. Tuy nhiên, từ góc độ tài chính hiện đại và kinh tế học hành vi, meme về cơ bản là sự siêu tài sản hóa của vốn văn hóa.

Trong một môi trường bão hòa thông tin, sự chú ý là nguồn tài nguyên khan hiếm nhất. Memes, thông qua các biểu tượng văn hóa tối giản và sự lan truyền virus tốc độ cao, đạt được sự thu hút chú ý tối đa. Khi sự chú ý này củng cố thành sự đồng thuận rộng rãi của cộng đồng, nó tạo ra giá trị kinh tế thanh khoản. Đây là một mô hình định giá tài sản mới dựa trên "sự đồng thuận là giá trị", với logic cơ bản gần hơn với việc định giá thương hiệu hoặc mỹ thuật, phụ thuộc vào niềm tin tập thể hơn là dòng tiền có thể định lượng. Từ góc độ lý thuyết mạng, giá trị của chúng có tương quan cao với quy mô và hoạt động của mạng lưới người nắm giữ (Định luật Metcalfe) và sức mạnh lan truyền của biểu tượng văn hóa của chúng (hệ số virus).

Một xu hướng đáng chú ý là "Meme-as-a-Service," nơi memes đang phát triển từ một loại tài sản độc lập thành một chiến lược xây dựng cộng đồng và tiếp thị có thể được tận dụng bởi tất cả các dự án. Thông qua giao tiếp meme, các dự án có thuộc tính kỹ thuật hoặc tài chính phức tạp có thể giảm đáng kể rào cản nhận thức cho người dùng, nhanh chóng hoàn thành việc giáo dục thị trường giai đoạn đầu và thu hút người dùng. Do đó, ảnh hưởng của memes đang vượt ra ngoài danh mục tài sản của chúng để thấm vào tất cả các lớp của thị trường, trở thành một bộ khuếch đại không thể phủ nhận về lưu lượng truy cập và sự đồng thuận. Vòng đời của chúng—nguồn gốc, lan truyền, kiếm tiền và suy thoái—cũng thể hiện các mô hình có thể được phân tích mô hình.

Kết luận chương: AI và memes cùng nhau tạo thành xu hướng siêu "Sáng tạo bản địa". Từ các chiều "lý trí tuyệt đối" và "cảm xúc tuyệt đối", tương ứng, chúng khám phá các con đường tạo giá trị không dựa vào ánh xạ tài sản thế giới thực. Lực lượng này mang tính đột phá và phi tuyến tính, thách thức các khuôn khổ định giá truyền thống và mang lại cả sự không chắc chắn cao và lợi nhuận tiềm năng cao cho thị trường.

Chương 3: Tổng hợp thị trường và phản ứng chiến lược

Khi hai xu hướng siêu "Neo giá trị" và "Sáng tạo bản địa" hội tụ trên thị trường, chúng sẽ kích hoạt các xung đột cấu trúc và sự hợp nhất định hình động lực thị trường năm 2025. Các nhà đầu tư phải phát triển một khuôn khổ chiến lược mới để đối phó với sự phức tạp này.

3.1 Xung đột cấu trúc và truyền tải rủi ro

Các nguồn biến động thị trường sẽ trở nên phức tạp hơn. Một môi trường kinh tế vĩ mô xấu đi có thể dẫn đến dòng vốn chảy ra nhanh chóng từ các lĩnh vực rủi ro cao như memes và AI sang các lĩnh vực RWA cung cấp dòng tiền ổn định, tạo ra một "ống hút thanh khoản" liên ngành. Ngược lại, sự hưng phấn phi lý do memes hoặc AI gây ra có thể tạm thời làm sai lệch định giá rủi ro của thị trường, ảnh hưởng đến định giá hợp lý của tài sản RWA.

Cấu trúc thị trường này đặt ra một thách thức nghiêm trọng đối với các nhà đầu tư theo chiến lược đơn lẻ. Một nhà đầu tư giá trị thuần túy có thể bỏ lỡ cơ hội do không hiểu được giá trị văn hóa của memes, trong khi một người theo xu hướng có thể chịu tổn thất đáng kể do đánh giá thấp các ràng buộc kinh tế vĩ mô do RWA đưa ra. Điều này dẫn đến ba thách thức cốt lõi:

1. Quá tải nhận thức: Đồng thời theo dõi và hiểu kinh tế vĩ mô, dữ liệu trên chuỗi, tiến bộ công nghệ AI và xu hướng văn hóa truyền thông xã hội là gần như không thể đối với một nhà đầu tư cá nhân.
2. Thiên vị cảm xúc: Bị kẹt giữa sự ổn định của RWA và sự điên cuồng của meme, các nhà đầu tư rất dễ mắc phải các cạm bẫy cảm xúc như FOMO hoặc quá thận trọng.
3. Nút thắt cổ chai về hiệu quả thực hiện: Bản chất đa chiều của thị trường đòi hỏi các chiến lược có thể phản ứng 24/7 với các tín hiệu từ các nguồn khác nhau, điều này vượt quá khả năng của các hoạt động thủ công.

3.2 Phản ứng chiến lược: Từ ra quyết định thủ công đến giao dịch hệ thống

Đối mặt với môi trường thị trường phức tạp như vậy, những hạn chế của các mô hình giao dịch truyền thống dựa vào phán đoán chủ quan và hoạt động thủ công ngày càng trở nên rõ ràng. Sự chuyên nghiệp hóa thị trường đòi hỏi những người tham gia phải áp dụng các khuôn khổ ra quyết định có hệ thống, dựa trên dữ liệu hơn. Các chiến lược giao dịch định lượng, đặc biệt là các hệ thống tự động có khả năng tích hợp nhiều yếu tố thị trường và thích ứng với các chế độ biến động khác nhau, sẽ thấy lợi thế của chúng được khuếch đại.

Một nền tảng giao dịch hệ thống lý tưởng nên có các đặc điểm sau:

1. Đa dạng chiến lược: Một bộ mô hình chiến lược tự động tích hợp (ví dụ: theo dõi động, giao dịch lưới/biến động, DCA) có khả năng xử lý các trạng thái thị trường khác nhau như xu hướng, đi ngang và biến động cao, với sự hỗ trợ cấu hình tham số chi tiết để thích ứng với các đặc điểm riêng biệt của các tài sản như RWA và meme.
2. Tích hợp tín hiệu thông minh: Khả năng kết nối và xử lý các nguồn thông tin đa chiều (ví dụ: dữ liệu on-chain, tâm lý mạng xã hội, chỉ số kinh tế vĩ mô), chuyển đổi các tín hiệu này thành các điều chỉnh chiến lược có thể thực thi, do đó biến một công thức tĩnh thành một "công cụ giao dịch" động.
3. Vận hành thống nhất và kiểm soát rủi ro: Giao diện trực quan, rõ ràng giúp đơn giản hóa việc triển khai các chiến lược phức tạp. Đồng thời, thông qua một bộ công cụ quản lý rủi ro thống nhất, đa nền tảng, nó phải cung cấp khả năng kiểm soát chặt chẽ các vị thế, đòn bẩy và mức sụt giảm để giảm thiểu các rủi ro phi hệ thống phát sinh từ các quyết định cảm xúc hoặc lỗi vận hành.

Trong bối cảnh này, sự xuất hiện của các nền tảng định lượng tiền điện tử tuân thủ thế hệ mới như DCAUT là một phản ứng trực tiếp đối với nhu cầu thị trường này. Giá trị cốt lõi của nó nằm ở việc sử dụng công nghệ để thu hẹp khoảng cách giữa các chiến lược định lượng phức tạp và trải nghiệm người dùng trực quan, được thiết kế để giải quyết ba thách thức đã nêu ở trên. Các chiến lược DCA nâng cao, theo dõi động và biến động tích hợp của nền tảng được thiết kế để nhận biết trạng thái thị trường thông qua các thuật toán thông minh, tự động điều chỉnh tốc độ đầu tư và mức độ rủi ro. Ví dụ, chiến lược DCA nâng cao của nó tối ưu hóa hiệu quả phân bổ vốn trong các biến động thị trường để giảm chi phí nắm giữ trung bình; chiến lược Theo dõi động được thiết kế để khuếch đại tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận trong các thị trường có xu hướng; và chiến lược Biến động tập trung vào việc nắm bắt các cơ hội ngắn hạn trong các thị trường đi ngang.

DCAUT sản phẩm hóa các khả năng định lượng cấp tổ chức, giúp chúng dễ tiếp cận hơn với nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp. Thông qua việc thực hiện chiến lược tự động, quản lý lãi lỗ theo thời gian thực và cách ly hiệu quả khỏi giao dịch cảm xúc, nó cung cấp một giải pháp hệ thống hiệu quả cao và mạnh mẽ cho các nhà đầu tư điều hướng một thị trường ngày càng phức tạp.

Kết luận: Tìm kiếm lợi thế hệ thống trong một đấu trường đa chiều

Thị trường tài sản kỹ thuật số năm 2025 không còn là một đường thẳng mà là một đấu trường đa chiều được định hình bởi bốn lực lượng RWA, stablecoin, AI và meme. Trong cuộc cạnh tranh này, lực lượng sắp xếp của "Neo giá trị" và lực lượng đột phá của "Sáng tạo bản địa" đan xen vào nhau, cùng nhau xác định rủi ro và cơ hội của thị trường.

Đối với những người tham gia thị trường, chìa khóa thành công là chuyển từ "dự đoán tương lai" sang "thích nghi với thực tế". Điều này có nghĩa là từ bỏ sự phụ thuộc vào một câu chuyện duy nhất và thay vào đó xây dựng một khuôn khổ hệ thống có khả năng hiểu và phản ứng với động lực thị trường đa chiều. Chỉ dựa vào trực giác cá nhân và hoạt động thủ công giống như cố gắng điều hướng giữa nhiều bánh răng quay tốc độ cao.

Năng lực cốt lõi của tương lai sẽ là khả năng tận dụng các công cụ tiên tiến để hệ thống hóa và tự động hóa logic đầu tư của một người, từ đó thiết lập lợi thế bền vững trong xử lý thông tin, hiệu quả ra quyết định và kiểm soát rủi ro. Thị trường đang phát triển từ một nơi kiểm tra "lòng dũng cảm" và "niềm tin" thành một đấu trường kiểm tra "hệ thống" và "kỷ luật". Những người tham gia không nâng cấp bộ công cụ nhận thức và vận hành của mình sẽ ngày càng không thể hiểu được logic của thị trường và cuối cùng sẽ bị loại bỏ bởi sự phức tạp của nó. Những người có thể nắm bắt các công cụ hệ thống và làm chủ sự phức tạp này sẽ khám phá những cơ hội chưa từng có trong quá trình tiến hóa cấu trúc sâu sắc này.