รายงานตลาดสกุลเงินดิจิทัลรายสัปดาห์

18 กันยายน – 25 กันยายน 2025

1. ภาพรวมตลาด

ตั้งแต่วันที่ 18 ถึง 25 กันยายน 2025 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงสัญญาณของการรวมฐานและความผันผวนของราคา หลังจากที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ก่อนหน้า Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มีการปรับฐานราคา โดยความเชื่อมั่นของตลาดเริ่มระมัดระวังมากขึ้น นี่คือรายละเอียดประสิทธิภาพของสินทรัพย์หลัก:

Bitcoin (BTC): สัปดาห์นี้ ราคา Bitcoin ผันผวนระหว่าง $27,000 และ $28,500 ลดลงจากสัปดาห์ที่แล้วที่ $29,500 มูลค่าตลาดปัจจุบันอยู่ที่ $540 พันล้าน คิดเป็น 42% ของตลาดคริปโตทั้งหมด

การวิเคราะห์ราคาและปริมาณ Bitcoin (BTC)

ช่วงราคา: $27,000 - $28,500 | สถานะ: การปรับฐาน

Ethereum (ETH): Ethereum มีช่วงราคาอยู่ระหว่าง $1,650 และ $1,700 ลดลงประมาณ 6% จากสัปดาห์ที่แล้วที่ $1,800 มูลค่าตลาดอยู่ที่ $200 พันล้าน คิดเป็น 16% ของมูลค่าตลาดรวม

การวิเคราะห์ราคาและปริมาณ Ethereum (ETH)

ช่วงราคา: $1,650 - $1,700 | สถานะ: การปรับฐาน

• เหรียญหลักอื่นๆ (เช่น BNB, XRP, ADA): สินทรัพย์เหล่านี้มีการปรับตัวลดลง 3%-6% ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกไม่ชอบความเสี่ยงในตลาด

2. ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ

1. สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค

ตลาดการเงินทั่วโลกให้ความสำคัญอย่างมากกับ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ยังคงเปิดโอกาสในการปรับขึ้นในอนาคต ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้น 0.8% ใน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาคริปโต ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมักจะมีความสัมพันธ์เชิงลบกับสินทรัพย์คริปโต

นอกจากนี้ แรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปได้ลดความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งส่งผลให้เกิดการปรับฐานในตลาดคริปโต

2. พัฒนาการด้านกฎระเบียบ

คณะกรรมการ กำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ยังคงมีท่าทีที่เข้มงวดต่อกฎระเบียบของคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการอนุมัติ Bitcoin ETF ตลาดคาดการณ์การตัดสินใจที่สำคัญภายใน 1-2 เดือน แบบจำลองของเราชี้ให้เห็นว่า หาก SEC อนุมัติ Bitcoin ETF อาจนำไปสู่การพุ่งขึ้นของตลาดในระยะสั้น 10% ในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ในยุโรปและเอเชีย ท่าทีด้านกฎระเบียบผ่อนคลายกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อ การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) แพลตฟอร์ม ซึ่งนำไปสู่นวัตกรรมที่ยั่งยืน มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ใน DeFi ตอนนี้เกินกว่า 9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโต 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี

3. ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

โซลูชันการปรับขนาด Layer 2 ของ Ethereum เช่น Optimism และ Arbitrum ยังคงดึงดูดเงินทุนและนักพัฒนา โดยรวมแล้ว ปริมาณการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น 12% ในสัปดาห์นี้ การอัปเกรดเครือข่ายที่ประสบความสำเร็จของ Ethereum ได้ช่วยเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมและลดค่าธรรมเนียมได้อย่างมาก

นอกจากนี้ ความต้องการ stablecoins เช่น USDC และ DAI ได้เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันให้มูลค่าตลาดของสินทรัพย์เหล่านี้สูงขึ้นและส่งเสริมการเติบโตในระบบนิเวศ DeFi

3. ข้อเสนอแนะกลยุทธ์การลงทุน

จากความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน เราขอแนะนำกลยุทธ์ดังต่อไปนี้:

1. การกระจายความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยง

รักษาสัดส่วนการจัดสรรสินทรัพย์ที่สมดุลระหว่าง Bitcoin และ Ethereum โดยมี 60% ใน Bitcoin, 30% ใน Ethereum และ 10% ในสินทรัพย์ที่มีศักยภาพอื่นๆ การจัดสรรนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

2. การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ

เนื่องจากความผันผวนของตลาดที่สูง นักลงทุนควรปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ—โดยเฉพาะอย่างยิ่งทุกเดือน ในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรง ควรพิจารณาลดการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและเพิ่มการถือครองใน Stablecoin

3. ติดตามการพัฒนาด้านกฎระเบียบและสภาพคล่องของตลาด

ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่ตลาดคริปโตเผชิญอยู่ ติดตามนโยบายการเงินของ Fed และจุดยืนของ SEC เกี่ยวกับกฎระเบียบคริปโต การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องของตลาดอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความผันผวนของราคา ดังนั้นควรใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและข้อมูลตลาดเพื่อปรับกลยุทธ์ของคุณให้ทันเวลา

4. สรุปและแนวโน้ม

สรุปได้ว่า ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ซึ่งนำไปสู่ช่วงเวลาของการรวมฐาน เราคาดว่าสินทรัพย์หลักจะยังคงซื้อขายอยู่ในกรอบในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า นักลงทุนควรติดตามสัญญาณตลาดระยะสั้นและปรับพอร์ตการลงทุนตามแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มั่นคงในสภาพแวดล้อมตลาดที่ไม่แน่นอน

จากผลการดำเนินงานของตลาดและปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบัน เราแนะนำให้มุ่งเน้นที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคและปรับกลยุทธ์การลงทุนให้สอดคล้องกับการพัฒนาทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลอ้างอิง

• มูลค่าตลาด Bitcoin: 540 พันล้านดอลลาร์
• มูลค่าตลาด Ethereum: 200 พันล้านดอลลาร์
• มูลค่ารวมที่ถูกล็อกใน DeFi (TVL): 9 พันล้านดอลลาร์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY): เพิ่มขึ้น 0.8% ในสัปดาห์นี้