인내심 있는 친구들에게: 시간을 잊은 시장에서 확실성을 재발견하다

친구 여러분,

이 편지는 여러분, 특히 2025년 가을에도 이 업계에 대한 인내와 믿음을 간직하고 있는 분들을 위한 것입니다.

DCAUT의 창립팀으로서 저희는 여러분과 마찬가지로 이 신흥 디지털 세계에 깊이 참여하고 있는 참여자입니다. 저희 팀에는 20년 이상 전통 금융 시장에서 경험을 쌓은 퀀트 전문가들과 업계 초기부터 참여해 온 선구자들이 포함되어 있습니다. 저희는 여러 차례의 화려한 강세장을 목격했으며, 길고 추운 업계의 겨울을 헤쳐나왔습니다.

하지만 솔직히 말해야겠습니다. 현재 시장은 정신적으로 얼마나 지치게 하는지 전례 없는 새로운 표준을 제시하고 있습니다.

더 이상 2017년의 희열도, 2022년의 공황도 아닙니다. 조용한 줄다리기에 가깝습니다. 트레이딩 터미널을 열면 몇 주, 심지어 몇 달 동안 가격이 좁은 범위 내에서 오르락내리락할 수 있습니다. 큰 기대를 안고 포지션을 구축하지만, 시장은 장기간의 횡보로 당신의 확신을 잠식합니다. 이익을 실현하고 나가기로 결심하지만, 갑작스러운 양봉은 모든 것을 의심하게 만듭니다.

이러한 시장 상황의 진정한 어려움은 자본 비용이 아니라, 우리의 가장 소중한 자원인 시간, 에너지, 그리고 확신을 끊임없이 소모시킨다는 점입니다.

기존의 투자 지혜는 여기서 실패하는 것 같습니다. 이처럼 자본 효율적인 분야에서 단순한 '장기 보유'는 끓는 물 속의 개구리처럼 느린 시련이 되고 있습니다. 이는 인내심을 비생산적인 기다림과 혼동하는 것입니다. 반면에 모든 변동을 포착한다고 주장하는 고빈도 퀀트 도구들은 추세 없는 시장에서 높은 마찰 비용과 반복적인 손절매를 통해 수많은 트레이더를 갈아먹는 '침식 기계'에 가깝습니다.

오늘날 모든 투자자들의 핵심적인 고충은 더 이상 '어떻게 10배, 100배의 수익을 얻을 수 있을까?'가 아니라, 오히려 '불확실성으로 가득 찬 세상에서, 어떻게 붙잡을 수 있는 한 조각의 확실성을 찾을 수 있을까?'입니다.

이것이 바로 저희가 DCAUT를 설립한 이유입니다. 시장에 나와 있는 대다수의 트레이딩 도구들이 무시하는 질문, 저희가 답하고자 하는 근본적인 질문은 이것입니다: 시장 자체가 더 이상 명확한 방향을 제시하지 않을 때, 우리는 더 스마트한 전략과 우수한 도구를 통해 '시간' 자체를 다시 한번 가장 신뢰할 수 있는 동맹으로 만들 수 있을까?

이 편지가 저희의 대답입니다.

제1장: '안정성' 재정의: 수동적 방어에서 능동적 설계로

DCAUT가 어떻게 더 큰 안정성을 달성하는지 논의하기 전에, 우리는 먼저 '안정성'이 진정으로 무엇을 의미하는지에 대한 새로운 합의를 이뤄야 합니다.

전통적인 관점에서 '안정성'은 종종 '낮은 위험', '낮은 변동성', '높은 승률'과 동일시됩니다. 이로 인해 소위 '안정적'이라고 불리는 대부분의 퀀트 전략들은 두 가지 치명적인 오류에 빠지게 되었습니다:

오류 1: 절대적인 무행동의 추구이러한 전략의 본질은 수동적 방어입니다. 극도로 보수적인 매개변수를 통해 모든 시장 상황에서 손실을 피하려고 합니다. 그 결과 횡보장에서는 미미한 이익을 얻거나 손익분기점을 맞출 수 있습니다. 하지만 추세가 나타나는 순간, 그들은 전체 움직임을 완벽하게 놓치게 됩니다. 이런 종류의 '안정성'은 사실상 막대한 미래 이익을 희생하여 얻은 가짜 안정성입니다. 가장 큰 위험은 우리 시대의 기회를 놓치는 것입니다.

오류 2: 고빈도 복리의 추구이러한 전략의 본질은 과도한 거래입니다. 그들은 빠른 속도로 미세한 시장 변동에서 이익을 얻으려고 합니다. 그러나 그들은 디지털 자산 시장이 전통적인 시장보다 유동성이 상대적으로 분산되어 있고 깊이가 훨씬 얕다는 점을 무시합니다. 고빈도 거래는 높은 슬리피지와 수수료에 직면할 뿐만 아니라, 결정적인 순간에 더 큰 플레이어들의 '스탑 헌팅'의 연료가 될 가능성이 더 높습니다. 이른바 '안정성'이라는 것은 막대한 숨겨진 위험을 안고 줄타기를 하는 것과 같습니다.

저희는 진정한 '안정성'이 정적이고 수동적인 상태가 아니라고 믿습니다. 진정한 '안정성'은 역동적이고 적응적인 능력입니다.이는 계좌의 순자산 가치가 결코 하락을 경험하지 않는다는 의미가 아니라, 시장 환경에 관계없이 거래 시스템이 효과적으로 유지된다는 것을 의미합니다.

이는 마치 거장 건축가와 같습니다. 그들의 안정성은 완벽한 날씨를 바라는 데서 오는 것이 아니라, 극한의 조건을 견딜 수 있는 포괄적인 청사진과 구조 설계를 소유하는 데서 옵니다. 그들은 지진 충격을 처리할 수 있는 기초와 허리케인급 바람을 견딜 수 있는 구조 프레임을 설계합니다. 외부 조건에 관계없이 프로젝트는 엄격한 계획에 따라 진행되며, 추가되는 모든 구성 요소는 최종 구조물의 무결성과 가치에 기여합니다.

DCAUT의 핵심 철학은 바로 이 '전천후 건축 청사진'이 되는 것입니다.우리의 목표는 환경(시장 변동)을 예측하는 것이 아니라, 어떤 조건에서도 자본이 가치 창출을 위해 효과적으로 활용되도록 보장하는 것입니다.

이를 바탕으로 저희는 고전적인 DCA(달러 비용 평균법) 전략을 근본적으로 재창조했습니다. 전통적인 DCA는 기계적이고 수동적인 시간 기반 매수 방법입니다. DCAUT의 '강화된 DCA 전략'은그러나 '시장 인식'을 갖춘 지능형 시스템입니다.

• 그것은 '정밀 공학'을 이해합니다:내장된 스마트 알고리즘을 통해 현재 시장의 변동성, 유동성 깊이, 추세 강도를 분석합니다. 확신이 높은 '가치 구간'을 식별하면 포지션 크기를 늘리지만, '혼란스럽고 방향성 없는 구간'이라고 판단되는 곳에서는 투입을 줄이고 끈기 있게 기다립니다. 이는 극적으로 자본 효율성을 높입니다.
• 그것은 "비용 최적화"를 이해합니다: 전통적인 DCA 전략에서는 자본이 종종 유휴 상태로 있습니다. 우리 시스템은 이 대기 자본을 시장의 저위험, 수익 창출 프로토콜과 통합하여 진입 신호를 기다리는 동안 안정적인 수익을 창출할 수 있도록 합니다. 이는 전체 자본 비용을 낮춥니다.
• 그것은 "이익 실현 극대화"를 이해합니다: 시장이 횡보장에서 상승 추세로 전환될 때, 우리의 "동적 트레일링 전략"이 활성화됩니다. 더 이상 단순히 분할 익절하는 것이 아니라, 지속적으로 익절 라인을 상향 조정하여 추세로부터의 이익을 극대화하고 추가적인 위험을 감수하지 않으면서 위험-보상 비율을 몇 배로 확장합니다.

간단히 말해, DCAUT의 "안정성"은 무위의 고요함이 아니라 구축의 지혜입니다. 그것은 당신의 포트폴리오를 파도에 수동적으로 떠다니는 작은 배에서, 정밀한 청사진에 따라 끊임없이 성장하는 웅장한 가치의 전당으로 변화시킵니다.

제2장: 해상 보험에서 계량 금융까지: 불확실성을 다스리는 도구의 진화

금융의 역사는 본질적으로 인류가 불확실성을 다스리기 위한 도구를 발명해 온 역사입니다.

현대 보험 산업의 기원은 매우 통찰력 있는 선례입니다. 17세기 런던에서 해외 무역에 종사하는 상인은 엄청나고 거의 예측 불가능한 위험에 직면했습니다. 그들의 배는 보물을 가득 싣고 돌아올 수도 있고, 폭풍이나 해적의 공격으로 영원히 사라질 수도 있었습니다. 이러한 이분법적이고 재앙적인 위험 프로필은 대규모 글로벌 무역을 매우 투기적으로 만들었습니다.

로이즈 커피 하우스와 같은 곳에서 탄생한 혁신, 즉 해상 보험은 폭풍이나 해적을 없애지 않았습니다. 그것이 한 일은 우아한 금융 상품을 통해 예측 불가능하고 재앙적인 위험을 예측 가능하고 관리 가능한 비용(보험료)으로 전환한 것입니다. 이 상품의 천재성은 상인들에게 날씨를 예측하도록 요구하지 않고, 단지 자본을 모으고 위험을 분산시킬 수 있는 시스템만 필요했다는 점입니다.

이것이 도구의 위대함입니다. 혼돈 자체를 통제하려 하지 않고, 그 안에서 신뢰할 수 있고 결정론적인 시스템을 만드는 것입니다.

이 렌즈를 오늘날의 디지털 자산 시장에 적용하면 놀라운 유사점을 발견할 수 있습니다. 현대 투자자는 글로벌 자본, 기술적 서사, 인간의 감정으로 짜인 "새로운 바다", 즉 예측 불가능한 "폭풍"과 "해류"로 가득 찬 바다에 직면해 있습니다. 그리고 17세기의 보험에 들지 않은 상인들처럼 대다수의 참여자들은 여전히 모든 항해에서 직관과 운에 의존합니다.

계량 거래는 우리 시대의 "해상 보험"입니다. 그것은 영웅적이고 직관에 기반한 예측에 대한 의존에서 벗어나 체계적이고 데이터 기반의 위험 관리 프레임워크로의 근본적인 패러다임 전환을 나타냅니다.

그러나 초기 로이즈 보험과 마찬가지로 1세대 계량 도구는 소수의 엘리트에게만 독점적이었습니다. 그것들은 대규모 기관과 최고 수준의 인재를 위해 설계된 정밀 "도구"였으며, 수학, 프로그래밍, 금융 공학에 대한 깊은 지식을 요구하여 매우 높은 진입 장벽을 만들었습니다.

DCAUT가 하는 일은 이 도구의 진화에서 다음으로 중요한 단계입니다: 기관 수준의 체계적인 위험 관리 역량을 개인 투자자가 쉽게 마스터할 수 있는 표준화된 제품으로 전환하는 것입니다. 우리의 임무는 더 복잡한 거래 "도구"를 만드는 것이 아니라, 누구나 운전할 수 있는 견고하고 신뢰할 수 있는 "전지형 차량"을 만드는 것입니다.

이 "전지형 차량" 철학은 우리 제품의 모든 세부 사항에 스며들어 있습니다:

모든 조건을 위한 "하이브리드 엔진" (전략 계층) 우리는 단일 전략으로 모든 시장을 정복할 수 없다는 것을 알고 있습니다. 따라서 이 플랫폼은 그리드, 마틴게일, DCA, 핀바와 같이 시장에서 검증된 자동화 전략을 내장하고 있을 뿐만 아니라, 혁신적으로 다음을 지원합니다. 사용자 정의 조건 조합. 이는 마치 정밀한 레고 모델처럼 다양한 전략 모듈을 조립하여 자신에게 완벽하게 맞는 트레이딩 시스템을 만들 수 있음을 의미합니다. 머신러닝 기반의 스마트 신호 소스와 결합하면, 당신의 전략은 더 이상 차가운 공식이 아니라 도로 상황(시장 변화)에 동적으로 적응하는 '트레이딩 엔진'이 됩니다.

직관적인 제어를 위한 '시각적 조종석' (사용자 경험 레이어) 우리는 강력함이 복잡함을 의미할 필요는 없다고 굳게 믿습니다. DCAUT는 전통적인 코드 기반 및 스프레드시트 스타일의 전략 구성을 완전히 버렸습니다. 다음을 통해 시각적 차트와 드래그 앤 드롭 방식의 파라미터 조정, 복잡한 퀀트 전략을 설정하는 것이 시뮬레이션 게임을 하는 것처럼 직관적이 됩니다. 초보 사용자를 위해 우리는 다음을 제공합니다. 공식 프리셋 이는 우리 퀀트 팀에 의해 반복적으로 백테스팅되고 최적화되어 원클릭으로 시작할 수 있습니다. 전문가 사용자를 위해 모든 파라미터가 공개되어 원하는 대로 미세 조정할 수 있습니다.

완벽한 안전을 위한 '지능형 보조 시스템' (리스크 및 관리 레이어) 우리는 트레이더의 에너지가 유한하다는 것을 이해합니다. 우리의 통합된 거래소 간 계정 관리 기능을 통해 단일 인터페이스에서 전체 포트폴리오를 제어할 수 있어 플랫폼 간에 계속 전환할 필요가 없습니다. 한편, 정교한 리스크 관리 도구 및 자동화된 실시간 이익 실현 및 손절매 기능은 지칠 줄 모르는 부조종사 역할을 하여 트레이딩 원칙을 엄격하게 준수하고 감정적인 결정이나 갑작스러운 시장 이벤트로 인한 큰 손실을 피하도록 도와주며, 더 높은 빈도로 유동 이익을 확정할 수 있게 해줍니다.

우리가 하는 모든 일은 하나의 목표를 향합니다: 퀀트 트레이딩을 '도구'로서의 본질로 되돌리는 것. 그 목적은 인간의 사고를 대체하는 것이 아니라, 반복적이고 기계적이며 감정적으로 부담스러운 '실행' 과정에서 인간을 해방시켜 더 높은 수준의 전략적 사고에 집중할 수 있도록 하는 것입니다.

제3장: '수익'의 재정의: 부의 성장에서 삶의 자유로

이제 궁극적인 질문을 탐구해 봅시다: 우리는 왜 투자하는가?

'부를 늘리기 위해'는 물론 첫 번째이자 가장 솔직한 대답입니다. 하지만 한 단계 더 깊이 파고들면, 우리가 부를 통해 진정으로 원하는 것은 무엇일까요? 결국 부는 단지 숫자에 불과합니다.

안정감인가요? 선택의 힘인가요? 일상의 제약으로부터의 자유인가요?

궁극적으로 우리가 추구하는 것은 주도권 입니다. 우리는 부의 성장을 통해 미래의 불확실성에 맞설 수 있는 능력을 얻고, 그럼으로써 더 큰 자유를 얻기를 바랍니다.

하지만 여기에는 깊은 역설이 있습니다. 대다수의 트레이더들은 주도권을 추구하는 과정에서 결국 그것을 완전히 잃게 됩니다.

그들은 시장의 리듬에 노예가 됩니다. 하루 24시간, 그들의 결정과 감정은 캔들스틱과 함께 오르내립니다. 그들은 가족과 함께하는 시간, 개인적인 성장과 삶을 즐기는 시간, 심지어 건강까지 희생하며 끊임없이 깜박이는 화면만 쳐다봅니다. 그들은 자신이 거래를 통제하고 있다고 생각하지만, 실제로는 거래가 그들을 통제하고 있습니다. 그들은 부의 자유를 추구하지만 먼저 삶의 자유를 잃습니다.

이것이 우리가 DCAUT의 궁극적인 가치를 다시 생각하게 된 계기입니다.

우리는 DCAUT가 사용자를 위해 만들어내는 것이 단지 더 안정적인 투자 곡선만이 아니라는 것을 점차 깨달았습니다. 그것이 진정으로 제공하는 것은 훨씬 더 소중한 것입니다: 주의력의 해방입니다.

잘 고안되고 논리적으로 일관된 거래 시스템을 지치지 않고 완벽하게 이성적인 자동화 도구에 맡길 때, 당신이 얻는 것은 단지 더 나은 거래 결과 그 이상입니다.

• 당신은 시간을 되찾습니다. 더 이상 시장을 계속 지켜볼 필요도 없고, 사소한 변동 하나하나에 불안해할 필요도 없습니다. 이 소중한 시간을 배우고, 생각하고, 가족과 함께하거나, 방해받지 않는 오후를 즐기는 데 사용할 수 있습니다.
• 당신은 마음의 평화를 되찾습니다. 시장이 어떻게 움직이든 당신의 '건축 설계도'는 계획에 따라 체계적으로 실행되고 있다는 것을 알기 때문입니다. 이 확실성은 시장의 가장 거센 폭풍에 직면했을 때 깊은 평온함과 침착함을 선사합니다.
• 당신은 의사결정권을 되찾습니다. '실행'의 사소한 부분에서 해방되면, 마침내 진정으로 중요한 질문에 집중할 에너지를 갖게 됩니다: 향후 5년의 거시 주기는 무엇인가? 어떤 새로운 분야가 부상하고 있는가? 장기 자산 배분을 어떻게 조정해야 하는가?

따라서 DCAUT가 추구하는 '안정성'은 궁극적으로 세 가지 수준의 발전을 가리킵니다:

1. 전략의 안정성: 지능적인 전략을 통해 시장 변동성을 완화하여 일관된 자본 성장을 달성합니다.
2. 경험의 안정성: 사용하기 매우 쉬운 제품으로 진입 장벽을 낮추어 모든 사람이 퀀트의 힘을 활용할 수 있도록 합니다.
3. 삶의 안정성: 당신의 시간과 주의력을 해방시켜 시장에 대한 예속에서 벗어나 자신의 삶을 주도할 수 있도록 합니다.

우리는 훌륭한 금융 도구의 궁극적인 목적이 사람들을 거래에 중독되게 만드는 것이 아니라, 사람들이 더 나은 삶을 살도록 돕는 것이어야 한다고 굳게 믿습니다.

이것이 '안정성'에 대한 우리의 완전한 이해이며, 가장 인내심 있는 친구들인 여러분과 나누고 싶었던 답변입니다.

DCAUT 창립팀

2025년 9월 2일