Gửi những người bạn kiên nhẫn của chúng tôi: Tìm lại sự chắc chắn trong một thị trường đã lãng quên thời gian

Các bạn thân mến,

Đây là một lá thư dành cho bạn—đặc biệt là cho những ai, vào mùa thu năm 2025, vẫn giữ được sự kiên nhẫn và niềm tin vào ngành công nghiệp này.

Với tư cách là đội ngũ sáng lập DCAUT, chúng tôi, cũng như bạn, là những người tham gia sâu sắc vào thế giới kỹ thuật số mới nổi này. Đội ngũ của chúng tôi bao gồm các chuyên gia định lượng với hơn hai thập kỷ kinh nghiệm trên thị trường tài chính truyền thống, cũng như những người tiên phong đã tham gia từ những ngày đầu của ngành. Chúng tôi đã chứng kiến nhiều thị trường tăng giá ngoạn mục và đã vượt qua những mùa đông dài lạnh lẽo của ngành.

Nhưng chúng tôi phải thẳng thắn thừa nhận: thị trường hiện tại đang thể hiện một trạng thái bình thường mới chưa từng có về mức độ mệt mỏi về mặt tinh thần.

Đó không còn là sự hưng phấn của năm 2017, cũng không phải là sự hoảng loạn của năm 2022. Nó giống như một cuộc kéo co thầm lặng hơn. Bạn mở thiết bị đầu cuối giao dịch của mình, và trong nhiều tuần, hoặc thậm chí nhiều tháng, giá có thể dao động qua lại trong một phạm vi hẹp. Bạn xây dựng một vị thế với nhiều hy vọng, chỉ để thị trường làm xói mòn niềm tin của bạn bằng một đợt đi ngang kéo dài. Bạn quyết định chốt lời và thoát ra, chỉ để một cây nến xanh đột ngột khiến bạn phải đặt câu hỏi về mọi thứ.

Thách thức thực sự của những điều kiện thị trường này không phải là vốn liếng mà chúng có thể tiêu tốn, mà là sự bào mòn liên tục các nguồn tài nguyên quý giá nhất của chúng ta: thời gian, năng lượng và niềm tin.

Sự khôn ngoan trong đầu tư thông thường dường như thất bại ở đây. Việc "nắm giữ dài hạn" đơn giản trong một lĩnh vực hiệu quả về vốn như vậy đang trở thành một thử thách chậm chạp, giống như một con ếch trong nồi nước sôi; nó nhầm lẫn sự kiên nhẫn với sự chờ đợi không hiệu quả. Ở thái cực khác, các công cụ định lượng tần suất cao tuyên bố nắm bắt mọi biến động, trong một thị trường không có xu hướng, lại giống như những "cỗ máy bào mòn", nghiền nát vô số nhà giao dịch thông qua chi phí ma sát cao và các lệnh dừng lỗ lặp đi lặp lại.

Chúng tôi nhận thấy rằng điểm đau cốt lõi của tất cả các nhà đầu tư ngày nay không còn là "Làm thế nào để tôi có được lợi nhuận 10x hoặc 100x?" mà là, "Trong một thế giới đầy bất định, làm thế nào tôi có thể tìm thấy một chút chắc chắn để bám víu?"

Đây chính là lý do chúng tôi thành lập DCAUT. Câu hỏi cơ bản mà chúng tôi muốn trả lời—một câu hỏi bị đại đa số các công cụ giao dịch trên thị trường bỏ qua—là: khi bản thân thị trường không còn đưa ra một hướng đi rõ ràng, liệu chúng ta có thể, thông qua một chiến lược thông minh hơn và một công cụ ưu việt hơn, biến "thời gian" trở thành đồng minh đáng tin cậy nhất của chúng ta một lần nữa không?

Lá thư này là câu trả lời của chúng tôi.

Chương 1: Định nghĩa lại "Sự ổn định": Từ Phòng thủ Bị động đến Kiến trúc Chủ động

Trước khi thảo luận về cách DCAUT đạt được sự ổn định cao hơn, trước tiên chúng ta phải thiết lập một sự đồng thuận mới về ý nghĩa thực sự của "sự ổn định".

Theo quan điểm thông thường, "sự ổn định" thường được đánh đồng với "rủi ro thấp", "biến động thấp" và "tỷ lệ thắng cao". Điều này đã dẫn phần lớn các chiến lược định lượng được gọi là "ổn định" vào hai ngụy biện chết người:

Ngụy biện 1: Theo đuổi sự bất động tuyệt đối Bản chất của những chiến lược này là phòng thủ bị động. Thông qua các tham số cực kỳ thận trọng, chúng cố gắng tránh thua lỗ trong mọi điều kiện thị trường. Kết quả là trong một thị trường đi ngang, chúng có thể đạt được lợi nhuận nhỏ hoặc hòa vốn. Nhưng ngay khi một xu hướng xuất hiện, chúng sẽ bỏ lỡ hoàn toàn toàn bộ đợt tăng giá. Loại "sự ổn định" này, trên thực tế, là một sự ổn định giả tạo đạt được bằng cách đánh đổi những lợi ích to lớn trong tương lai. Rủi ro lớn nhất của nó là bỏ lỡ những cơ hội của thời đại chúng ta.

Ngụy biện 2: Theo đuổi lãi suất kép tần suất cao Bản chất của những chiến lược này là giao dịch quá mức. Chúng cố gắng kiếm lợi nhuận từ những biến động nhỏ của thị trường với tốc độ cao. Tuy nhiên, chúng bỏ qua rằng thị trường tài sản kỹ thuật số là một lĩnh vực có tính thanh khoản tương đối phân mảnh và độ sâu kém hơn nhiều so với các thị trường truyền thống. Giao dịch tần suất cao không chỉ đối mặt với trượt giá và phí cao mà còn có nhiều khả năng trở thành mồi cho các cuộc "săn dừng lỗ" của những người chơi lớn hơn vào những thời điểm quan trọng. Cái gọi là "sự ổn định" này giống như đi trên dây, với những rủi ro tiềm ẩn to lớn.

Chúng tôi tin rằng "sự ổn định" thực sự không phải là một trạng thái tĩnh, bị động. Sự "ổn định" thực sự là một khả năng năng động, thích ứng. Điều đó không có nghĩa là giá trị ròng tài khoản của bạn không bao giờ bị sụt giảm; nó có nghĩa là hệ thống giao dịch của bạn vẫn hiệu quả, bất kể môi trường thị trường như thế nào.

Điều này tương tự như một kiến trúc sư bậc thầy. Sự ổn định của họ không đến từ việc hy vọng thời tiết hoàn hảo, mà từ việc sở hữu một bản thiết kế toàn diện và một cấu trúc có khả năng chống chọi với các điều kiện khắc nghiệt. Họ thiết kế móng để xử lý các chấn động địa chấn và khung kết cấu để chịu được gió bão. Bất kể điều kiện bên ngoài như thế nào, dự án vẫn tiến hành theo một kế hoạch nghiêm ngặt, với mỗi thành phần được thêm vào đều góp phần vào sự toàn vẹn và giá trị của cấu trúc cuối cùng.

Triết lý cốt lõi của DCAUT chính là "bản thiết kế kiến trúc cho mọi thời tiết". Mục tiêu của chúng tôi không phải là dự đoán môi trường (biến động thị trường), mà là đảm bảo rằng vốn của bạn được sử dụng hiệu quả để xây dựng giá trị trong mọi điều kiện.

Dựa trên điều này, chúng tôi đã tái tạo lại một cách cơ bản chiến lược DCA (Trung bình giá Đô la) cổ điển. DCA truyền thống là một phương pháp mua cơ học, thụ động, dựa trên thời gian. Của DCAUT "Chiến lược DCA nâng cao," tuy nhiên, là một hệ thống thông minh có "nhận thức thị trường".

• Nó hiểu "kỹ thuật chính xác": Thông qua thuật toán thông minh tích hợp, nó phân tích sự biến động, độ sâu thanh khoản và sức mạnh xu hướng của thị trường hiện tại. Nó tăng quy mô vị thế khi xác định được một "vùng giá trị" có độ tin cậy cao nhưng giảm đầu vào và kiên nhẫn chờ đợi trong những gì nó cho là "phạm vi hỗn loạn, không có hướng đi". Điều này làm tăng đáng kể tăng hiệu quả sử dụng vốn.
• Nó hiểu rõ "tối ưu hóa chi phí": Trong chiến lược DCA truyền thống, vốn thường nằm yên. Hệ thống của chúng tôi có thể tích hợp vốn chờ đợi này với các giao thức sinh lời, rủi ro thấp trên thị trường, cho phép nó tạo ra lợi nhuận ổn định trong khi chờ đợi tín hiệu vào lệnh. Điều này làm giảm tổng chi phí vốn.
• Nó hiểu rõ "để lợi nhuận chạy": Khi thị trường chuyển từ giai đoạn đi ngang sang xu hướng tăng, "Chiến lược theo sau động" của chúng tôi được kích hoạt. Nó không còn chỉ đơn giản là chốt lời theo từng phần mà liên tục di chuyển đường chốt lời lên trên, tối đa hóa lợi nhuận từ xu hướng và mở rộng tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận lên nhiều lần mà không phải chịu thêm rủi ro.

Nói một cách đơn giản, "sự ổn định" của DCAUT không phải là sự tĩnh lặng của việc không hành động, mà là sự khôn ngoan của xây dựng. Nó biến danh mục đầu tư của bạn từ một con thuyền nhỏ trôi dạt thụ động trên sóng thành một công trình giá trị tráng lệ, không ngừng phát triển theo một bản thiết kế chính xác.

Chương 2: Từ Bảo hiểm Hàng hải đến Tài chính Định lượng: Sự tiến hóa của các công cụ để chế ngự sự bất định

Lịch sử tài chính, về bản chất, là lịch sử của nhân loại phát minh ra các công cụ để chế ngự sự bất định.

Một tiền lệ sâu sắc là nguồn gốc của ngành bảo hiểm hiện đại. Vào thế kỷ 17 ở London, một thương gia tham gia buôn bán ở nước ngoài phải đối mặt với một rủi ro to lớn và gần như không thể đoán trước: con tàu của họ có thể trở về đầy kho báu, hoặc nó có thể biến mất mãi mãi do bão hoặc tấn công của cướp biển. Hồ sơ rủi ro nhị phân, thảm khốc này đã khiến thương mại toàn cầu quy mô lớn trở nên mang tính đầu cơ cao.

Sự đổi mới ra đời ở những nơi như Lloyd's Coffee House—bảo hiểm hàng hải—không loại bỏ được bão tố hay cướp biển. Điều nó đã làm, thông qua một công cụ tài chính tinh tế, là biến một rủi ro không thể đoán trước, mang tính thảm họa thành một chi phí có thể dự đoán, quản lý được (phí bảo hiểm). Sự tài tình của công cụ này là nó không yêu cầu các thương gia phải dự đoán thời tiết, mà chỉ cần một hệ thống có khả năng tập hợp vốn và đa dạng hóa rủi ro.

Đây là sự vĩ đại của một công cụ: nó không tìm cách kiểm soát chính sự hỗn loạn, mà là tạo ra một hệ thống đáng tin cậy, có tính xác định bên trong nó.

Khi chúng ta áp dụng lăng kính này vào thị trường tài sản kỹ thuật số ngày nay, chúng ta thấy một sự tương đồng đáng kinh ngạc. Nhà đầu tư hiện đại phải đối mặt với một "đại dương mới" được dệt nên từ vốn toàn cầu, các câu chuyện công nghệ và cảm xúc của con người—một đại dương đầy những "cơn bão" và "dòng chảy ngầm" không thể đoán trước. Và đại đa số những người tham gia, giống như các thương gia không có bảo hiểm của thế kỷ 17, vẫn dựa vào trực giác và may mắn cho mỗi chuyến đi.

Giao dịch định lượng là "bảo hiểm hàng hải" của thời đại chúng ta. Nó đại diện cho một sự thay đổi mô hình cơ bản: từ việc dựa vào dự đoán anh hùng, dựa trên trực giác sang một khuôn khổ quản lý rủi ro có hệ thống, dựa trên dữ liệu.

Tuy nhiên, thế hệ công cụ định lượng đầu tiên, giống như bảo hiểm Lloyd's thời kỳ đầu, chỉ dành riêng cho một nhóm tinh hoa nhỏ. Chúng là những "công cụ" chính xác được thiết kế cho các tổ chức lớn và nhân tài hàng đầu, đòi hỏi kiến thức sâu về toán học, lập trình và kỹ thuật tài chính, tạo ra một rào cản gia nhập cực kỳ cao.

Những gì DCAUT làm là bước quan trọng tiếp theo trong quá trình tiến hóa của công cụ này: biến các khả năng quản lý rủi ro có hệ thống, cấp tổ chức thành một sản phẩm được tiêu chuẩn hóa mà các nhà đầu tư cá nhân có thể dễ dàng làm chủ. Sứ mệnh của chúng tôi không phải là xây dựng một "công cụ" giao dịch phức tạp hơn, mà là tạo ra một "chiếc xe địa hình" mạnh mẽ và đáng tin cậy mà bất kỳ ai cũng có thể lái.

Triết lý "xe địa hình" này thấm nhuần trong từng chi tiết của sản phẩm của chúng tôi:

Một "Động cơ lai" cho mọi điều kiện (Lớp chiến lược) Chúng tôi biết rằng không có chiến lược đơn lẻ nào có thể chinh phục mọi thị trường. Do đó, nền tảng không chỉ có các chiến lược tự động được tích hợp sẵn, đã được thị trường kiểm chứng như Grid, Martingale, DCA và Pin-Bar, mà còn hỗ trợ một cách sáng tạo các kết hợp điều kiện tùy chỉnh. Điều này có nghĩa là bạn có thể lắp ráp các mô-đun chiến lược khác nhau giống như một mô hình Lego chính xác để tạo ra một hệ thống giao dịch hoàn toàn phù hợp với bạn. Kết hợp với nguồn tín hiệu thông minh dựa trên học máy, chiến lược của bạn không còn là một công thức lạnh lùng mà là một "động cơ giao dịch" tự động thích ứng với điều kiện đường đi (thay đổi của thị trường).

Một "Buồng lái Trực quan" để Điều khiển Trực giác (Lớp Trải nghiệm Người dùng) Chúng tôi tin chắc rằng mạnh mẽ không nhất thiết phải phức tạp. DCAUT hoàn toàn từ bỏ việc cấu hình chiến lược theo kiểu dựa trên mã lệnh và bảng tính truyền thống. Thông qua các biểu đồ trực quan và điều chỉnh thông số bằng cách kéo-thả, việc thiết lập một chiến lược định lượng phức tạp trở nên trực quan như chơi một trò chơi mô phỏng. Đối với người dùng mới, chúng tôi cung cấp các cài đặt sẵn chính thức đã được đội ngũ định lượng của chúng tôi kiểm tra lại và tối ưu hóa nhiều lần, cho phép bắt đầu chỉ bằng một cú nhấp chuột. Đối với người dùng chuyên gia, mọi thông số đều mở để bạn tinh chỉnh theo ý muốn.

Một "Hệ thống Hỗ trợ Thông minh" cho An toàn Tuyệt đối (Lớp Rủi ro & Quản lý) Chúng tôi hiểu rằng năng lượng của một nhà giao dịch là có hạn. Với quản lý tài khoản liên sàn thống nhất của chúng tôi, bạn có thể kiểm soát toàn bộ danh mục đầu tư của mình từ một giao diện duy nhất, loại bỏ nhu cầu phải liên tục chuyển đổi giữa các nền tảng. Trong khi đó, các công cụ kiểm soát rủi ro và chốt lời và cắt lỗ tự động, theo thời gian thực hoạt động như một người đồng lái không mệt mỏi, giúp bạn tuân thủ nghiêm ngặt kỷ luật giao dịch và tránh những tổn thất lớn do các quyết định cảm tính hoặc các sự kiện thị trường đột ngột, cho phép bạn chốt các khoản lợi nhuận thả nổi với tần suất cao hơn.

Mọi thứ chúng tôi làm đều hướng đến một mục tiêu: đưa giao dịch định lượng trở về bản chất của nó là một "công cụ." Mục đích của nó không phải là thay thế suy nghĩ của con người, mà là giải phóng con người khỏi quá trình "thực thi" lặp đi lặp lại, máy móc và đầy cảm xúc, cho phép chúng ta tập trung vào tư duy chiến lược ở cấp độ cao hơn.

Chương 3: Định nghĩa lại "Lợi nhuận": Từ Tăng trưởng Tài sản đến Tự do Cuộc sống

Bây giờ, chúng ta hãy khám phá câu hỏi cuối cùng: tại sao chúng ta đầu tư?

"Để gia tăng tài sản" tất nhiên là câu trả lời đầu tiên và trung thực nhất. Nhưng nếu chúng ta đào sâu hơn một chút, điều chúng ta thực sự mong muốn từ sự giàu có là gì? Rốt cuộc, tài sản chỉ là một con số.

Đó có phải là sự an toàn? Quyền được lựa chọn? Sự tự do khỏi những ràng buộc của cuộc sống hàng ngày?

Cuối cùng, điều chúng ta tìm kiếm là cảm giác chủ động đối với cuộc sống của chính mình. Chúng tôi hy vọng rằng thông qua sự tăng trưởng tài sản, chúng ta có thể có được khả năng chống lại những bất ổn trong tương lai và từ đó giành được mức độ tự do lớn hơn.

Nhưng ở đây có một nghịch lý sâu sắc. Đại đa số các nhà giao dịch, trong quá trình theo đuổi sự chủ động, cuối cùng lại đánh mất nó hoàn toàn.

Họ trở thành nô lệ cho nhịp điệu của thị trường. 24 giờ một ngày, quyết định và cảm xúc của họ lên xuống theo những cây nến. Họ hy sinh thời gian cho gia đình, thời gian để phát triển bản thân và tận hưởng cuộc sống, và thậm chí cả sức khỏe của mình, chỉ để nhìn chằm chằm vào một màn hình liên tục nhấp nháy. Họ nghĩ rằng họ đang kiểm soát các giao dịch của mình, nhưng thực tế, các giao dịch của họ đang kiểm soát họ. Họ tìm kiếm sự tự do của tài sản nhưng trước tiên lại đánh mất sự tự do của cuộc sống.

Điều này đã khiến chúng tôi suy nghĩ lại về giá trị cuối cùng của DCAUT.

Chúng tôi dần nhận ra rằng những gì DCAUT tạo ra cho người dùng có lẽ không chỉ là một đường cong đầu tư ổn định hơn. Điều mà nó thực sự mang lại là một thứ quý giá hơn nhiều: sự giải phóng sự chú ý của một người.

Khi bạn giao phó một hệ thống giao dịch được suy nghĩ kỹ lưỡng, nhất quán về mặt logic cho một công cụ tự động không mệt mỏi và hoàn toàn hợp lý, những gì bạn nhận được còn nhiều hơn cả kết quả giao dịch tốt hơn.

• Bạn giành lại được thời gian của mình. Bạn không còn cần phải theo dõi thị trường liên tục, không còn cần phải cảm thấy lo lắng về mọi biến động nhỏ. Bạn có thể sử dụng thời gian quý báu này để học hỏi, suy nghĩ, ở bên gia đình, hoặc đơn giản là tận hưởng một buổi chiều không bị gián đoạn.
• Bạn giành lại được sự bình yên trong tâm trí. Bởi vì bạn biết rằng dù thị trường có biến động thế nào đi nữa, "bản thiết kế kiến trúc" của bạn đang được thực thi một cách có phương pháp theo kế hoạch. Sự chắc chắn này mang lại cho bạn cảm giác bình tĩnh và điềm tĩnh sâu sắc khi đối mặt với những cơn bão dữ dội nhất của thị trường.
• Bạn giành lại được quyền ra quyết định của mình. Khi bạn được giải phóng khỏi những chi tiết nhỏ nhặt của việc "thực thi", bạn cuối cùng cũng có năng lượng để tập trung vào những câu hỏi thực sự quan trọng: Chu kỳ vĩ mô của năm năm tới là gì? Những lĩnh vực mới nào đang nổi lên? Tôi nên điều chỉnh phân bổ tài sản dài hạn của mình như thế nào?

Vì vậy, sự "ổn định" mà DCAUT theo đuổi cuối cùng hướng đến một quá trình tiến triển qua ba cấp độ:

1. Sự ổn định của Chiến lược: Làm dịu sự biến động của thị trường để đạt được sự tăng trưởng vốn nhất quán thông qua các chiến lược thông minh.
2. Sự ổn định của Trải nghiệm: Giảm rào cản gia nhập bằng một sản phẩm cực kỳ dễ sử dụng, cho phép mọi người khai thác sức mạnh của giao dịch định lượng.
3. Sự ổn định của Cuộc sống: Giải phóng thời gian và sự chú ý của bạn, giải thoát bạn khỏi sự lệ thuộc vào thị trường và trả lại cho bạn quyền làm chủ cuộc sống của chính mình.

Chúng tôi tin chắc rằng mục đích cuối cùng của một công cụ tài chính xuất sắc không phải là làm cho mọi người nghiện giao dịch, mà là giúp mọi người sống tốt hơn.

Đây là sự hiểu biết đầy đủ của chúng tôi về "sự ổn định", và đó là câu trả lời mà chúng tôi muốn chia sẻ với các bạn—những người bạn kiên nhẫn nhất của chúng tôi.

Đội ngũ sáng lập DCAUT

Ngày 2 tháng 9 năm 2025