I. Mahalagang Datos ng Pagbagsak

Mga Pangunahing Sukatan

• Pinakamataas na pagbaba ng BTC: 9% (mula $121,500 hanggang $109,000)
• Mga pandaigdigang liquidation: 1.644 milyong user
• Kabuuang halaga ng liquidation: $19.216 bilyon
• Pinakamalaking solong liquidation: $8.534 milyon (Binance BTCUSDT)
• Pinakamatinding panahon: 03:00–05:00, na may $10,000 pagbaba sa loob ng 2 oras

II. Tatlong Pangunahing Sanhi ng Pagbagsak

Sanhi 1: Pagbagsak ng Stock Market Nagkakalat ng Pag-iwas sa Panganib (40%)

• Pagganap ng merkado:
  • Dow Jones: Bumaba ng higit sa 2.5% sa isang araw
  • NASDAQ: Nanguna ang mga tech stock sa pagbaba, bumagsak ng mahigit 3%
  • Ang mga banta ng taripa ni Trump ay nagpataas ng tensyon sa kalakalan
  • Tumataas na takot sa resesyon at humihigpit na liquidity
• Daan ng paglilipat: Pagbagsak ng stock market → Nabawasan ang gana sa panganib → Na-withdraw ang mga pondo → Presyon sa mga cryptocurrency → Nanguna ang BTC sa pagbaba

Sanhi 2: Paghihiwalay ng Binance Stablecoin Nagdulot ng Pagkatakot (30%)

• Pagkakasunod-sunod ng kaganapan:
  • 02:30 AM: Pansamantalang humiwalay ang stablecoin ng Binance
  • 03:00 AM: Nagkaroon ng malawakang pag-withdraw, kung saan ang mga stablecoin ay nagte-trade sa isang premium laban sa USDT
  • 03:30 AM: Ang mga alalahanin tungkol sa seguridad ng stablecoin ay nagdulot ng pagbebenta
• Epekto ng kaskada: Krisis ng tiwala → Kakulangan sa liquidity → Panic selling → Lalo pang bumagsak ang presyo

III. Pagsusuri ng Data ng Liquidation

Pangkalahatang-ideya ng mga Liquidation

• Kabuuang halaga ng liquidation: $19.216 bilyon
• Mga liquidation ng long position: $13.67 bilyon (71.1%)
• Mga liquidation ng short position: $5.546 bilyon (28.9%)
• Average na indibidwal na pagkalugi: $11,686
• Bahagi ng Binance sa kabuuang likidasyon: $8.5 bilyon (44%)

Pamamahagi ng Leverage

• Mga gumagamit ng mataas na leverage (20x at pataas): Nagkakahalaga ng 55% ng kabuuang halaga ng likidasyon, ngunit 37% lamang ng mga gumagamit ng likidasyon
• Mga gumagamit na may leverage na higit sa 50x: Halos lahat ay nalipol

IV. Pagsusuri ng Teknikal

Mga Pangunahing Antas ng Suporta na Nalabag

• $118,000 → Sinira ang 20-araw na moving average
• $115,000 → Sinira ang 50-araw na moving average
• $112,000 → Sinira ang nakaraang consolidation zone
• $109,000 → Naabot ang 100-araw na moving average (panic bottom)

Mga Teknikal na Tagapagpahiwatig

• Tumaas ang volume ng 3.4x, tipikal na panic selling
• Bumaba ang RSI sa 18 (sobrang oversold), mataas ang posibilidad ng technical rebound
• Ang MACD ay bumuo ng death cross, ngunit ang lingguhang trend ay hindi pa ganap na nasira

V. Pananaw sa Merkado

Short-term Trend (3-7 Araw)
Mga Antas ng Suporta

• Malakas na suporta: $105,000–$108,000
• Katamtamang suporta: $112,000–$115,000
• Mahinang suporta: $100,000

Mga Antas ng Paglaban

• Unang paglaban: $115,000
• Pangalawang paglaban: $118,000
• Ikatlong paglaban: $121,000–$124,000

Tatlong Senaryo

1. Teknikal na rebound (50%): Suporta sa $105,000, rebound sa $115,000–$118,000 na saklaw
2. Dobleng ibaba (30%): Subukan muli ang $105,000 o maging $100,000
3. Mabilis na V-shaped recovery (20%): Malalaking pondo ng kapital ang bumibili sa dip, mabilis na nakakabawi sa $120,000

VI. Mga Rekomendasyon sa Estratehiya sa Pamumuhunan

Pagtatasa ng PanganibAng kasalukuyang merkado ay lubhang mapanganib. Mga Rekomendasyon:

• Bawasan ang mga posisyon, limitahan ang leverage sa 3x
• Pumili ng mga nangungunang palitan at pag-iba-ibahin ang mga asset
• Magtakda ng makatwirang antas ng stop-loss
• Iwasan ang mga high-risk stablecoin

Mga Estratehiya para sa Iba't Ibang Investor

• Mga konserbatibong investor: Lubos na bawasan ang mga posisyon sa ibaba 30%, iwasan ang leverage, bumili nang paunti-unti, pangunahin sa cash
• Mga balanseng investor: Panatilihin ang 50% posisyon, swing trade, gumamit ng mga kontrata na may mababang leverage (hindi hihigit sa 3x)
• Mga agresibong investor: Aktibong samantalahin ang parehong direksyon, gumamit ng 3-5x leverage, mahigpit na stop-loss, mabilis na pagpasok at paglabas

VII. Pagganap ng mga Quantitative na Estratehiya sa Matinding Kondisyon ng Merkado

Estratehiya ng Trend ng DCAUT
Ang estratehiya ng DCAUT trend quant ay matatag na gumanap sa panahon ng pagbagsak, matagumpay na nakakuha ng mga pagkakataon sa short:

• Oktubre 11, 03:30 AM: Nakilala ang signal ng downtrend at nagbukas ng mga short position
• Saklaw ng presyo: ETH mula $3,951 → $3,773
• Maraming kumikitang short position: Pinakamataas na kita sa isang posisyon na +11.96%
• Pinakamataas na pagbaba: Kinontrol sa ibaba 3%
• Mga bentahe ng estratehiya: Awtomatikong pagpapatupad, paghihiwalay ng emosyon, bidirectional trading, kontroladong panganib

DCA Smart Investment System: Halaga ng Anti-Waterfall Mechanism
Ang tradisyonal na mga estratehiya ng DCA ay nagpakita ng mga nakamamatay na depekto sa panahon ng pagbagsak na ito. Maraming investor na gumagamit ng conventional DCA systems ang patuloy na bumili habang bumaba ang BTC mula $121,500 hanggang $109,000, nabigo na iwasan ang mga panganib, at "nahuli ang mga kutsilyo" sa pagbagsak ng waterfall, na nagresulta sa malaking pagkalugi.

Ang intelligent na sistema ng DCA na nilagyan ng mekanismo ng anti-waterfall ay gumanap nang mahusay, epektibong pinoprotektahan ang pondo ng investor.

Mga Nakamamatay na Depekto ng Tradisyonal na DCA

• Nakapirming agwat ng mekanikal na pagbili (hal., bawat oras o bawat 4 na oras)
• Walang pagsasaalang-alang sa mga trend ng merkado o pagkasumpungin
• Patuloy na pagbili sa panahon ng pagbaba ng presyo, sinusubukang "average down"
• Walang pagkilala sa panganib o mekanismo ng stop-loss

Anti-Waterfall Mechanism ng Smart DCAAng sistema ay nagtatampok ng matalinong pagkilala sa panganib, na may kakayahang subaybayan ang pagkasumpungin ng merkado:

• Downtrend + mataas na pagkasumpungin: Awtomatikong pinahihinto ang mga bagong posisyon
• Pinoprotektahan ang mga kasalukuyang posisyon, iniiwasan ang karagdagang pagbili sa panahon ng pagbagsak
• Naghihintay para sa pagpapatatag ng merkado bago ipagpatuloy ang regular na pamumuhunan

Mga Pangunahing Benepisyo

1. Mas mataas na seguridad: Pinoprotektahan ang mga pondo sa matinding kondisyon ng merkado
2. Optimized risk-reward ratio: Binabawasan ang average na gastos habang kinokontrol ang exposure
3. Awtomatikong pamamahala ng panganib: Real-time na pagsubaybay nang walang emosyonal na desisyon
4. Umaangkop sa iba't ibang kapaligiran ng merkado: Nag-a-adjust para sa bull, bear, at pabago-bagong merkado

KonklusyonIpinapakita ng pagbagsak ng BTC na ito na sa mga lubhang pabago-bagong merkado, ang tradisyonal na "Dollar-Cost Averaging" ay hindi na sapat. Ang matalinong pamamahala ng panganib ang susi. Ang anti-waterfall mechanism ay naglalayong protektahan ang mga pondo at i-optimize ang mga gastos sa matinding kondisyon. Gaya ng sinabi ni Warren Buffett, "Ang unang panuntunan ng pamumuhunan ay huwag mawalan ng pera, at ang pangalawang panuntunan ay huwag kalimutan ang unang panuntunan." Ang kaligtasan sa crypto market ay mahalaga para sa mga pagkakataon sa hinaharap.

VIII. Konklusyon

Ang pagbagsak na ito ay resulta ng kombinasyon ng mga salik—pagbaba ng stock market, paghihiwalay ng stablecoin, at pagbawi ng liquidity—na humantong sa 1.64 milyong liquidations at $19.2 bilyong pagkalugi. Sa kabila ng panic selling at pagkabigo ng teknikal na suporta, nagpakita ang mga quantitative strategy ng katatagan at disiplina. Dapat mag-ingat ang mga mamumuhunan, bawasan ang leverage, at bumuo ng matatag na sistema ng pamamahala ng panganib sa pabago-bagong merkado na ito.

Makasaysayang Pananaw: Pagkatapos ng malalaking pagbagsak, karaniwang tumatagal ng 3-12 buwan ang merkado upang makabawi, ngunit sa dami ng liquidation na nasa pinakamataas na antas, ang lawak ng paggamit ng leverage sa pagbagsak na ito ay walang kapantay.

Disclaimer: Ang ulat na ito ay batay sa impormasyon ng merkado na magagamit ng publiko at para sa sanggunian lamang. Hindi ito bumubuo ng payo sa pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan sa cryptocurrency ay lubhang mapanganib at maaaring magresulta sa pagkawala ng puhunan. Dapat lubos na maunawaan ng mga mamumuhunan ang mga panganib at gumawa ng mga desisyon nang maingat batay sa kanilang indibidwal na sitwasyon.

Petsa ng Ulat: Oktubre 11, 2025
Mga Pinagmulan ng Data: TradingView, CoinGlass, Pampublikong Data ng Exchange
Pangkat ng Pagsusuri: DCAUT Quantitative Analysis Team