1. Обзор рынка: Консолидация продолжается, Биткойн сохраняет доминирование

По состоянию на 9 октября 2025 года рынок криптовалют остается в фазе консолидации.Биткойн (BTC) в настоящее время оценивается в $121,410, что на 6.2% выше, чем на прошлой неделе. Цена колебалась в диапазоне 5.6%, с объемом торгов $14.5 миллиарда, что является увеличением по сравнению с $11.5 миллиарда на прошлой неделе.

Эфириум (ETH) оценивается в $4,322.44, что на 2.5% ниже, чем на прошлой неделе. Объем торгов Эфириума увеличился до $5.5 миллиарда с $5 миллиардов на прошлой неделе, что указывает на устойчивый интерес, несмотря на небольшое снижение цены.

2. Потоки средств: Рост институциональных притоков, лидируют ETF

По данным CoinShares, на этой неделе был зафиксирован рекордный приток в размере $5.95 миллиарда в криптоинвестиционные продукты, что на 40.8% больше, чем на предыдущей неделе. Биткойн-ETF составили $3.55 миллиарда, что составляет 59.6% от общего притока. Это подчеркивает сохраняющийся институциональный интерес к биткойну, особенно на рынке США, где спотовые биткойн-ETF достигли рекордного объема торгов в 40 миллиардов долларов.

Эфириум-ETF также продемонстрировали значительный приток в размере 920 миллионов долларов, что составляет 15,4% от общего объема. Несмотря на откат цены Ethereum, институциональная поддержка остается сильной.

3. Структура рынка: доминирование биткойна, расхождение альткойнов

По данным CoinGecko, общая капитализация криптовалютного рынка составляет 4,25 триллиона долларов, при этом доля биткойна на рынке составляет 57,1%, а доля эфириума — 12,4%. Альткойны, такие как BNB и XRP, продемонстрировали относительную силу, а Solana (SOL) и XRP выросли на 7,8% и 5,1% соответственно за последнюю неделю, что обусловлено краткосрочной ликвидностью и настроениями инвесторов.

Однако многим альткоинам по-прежнему не хватает достаточной ликвидности, и они сталкиваются с трудностями в получении значительной рыночной тяги, что приводит к более осторожным настроениям.

4. Анализ потоков средств крипто-ETF (за последние 7 дней)

При анализе потоков средств биткойн- и Ethereum-ETF за последнюю неделю данные показывают некоторые значительные тенденции в отношении настроений институциональных и розничных инвесторов.

Для биткойн-ETF, последние семь дней (3–9 октября 2025 г.) показывают чистый положительный приток примерно в 1 605,03 миллиона долларов. Примечательно, что Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) зафиксировал отток в размере -369,21 миллиона долларов, но это было более чем компенсировано притоком в другие ETF, такие как iBIT, который испытал значительный прирост в 2 073,23 миллиона долларов. Это отражает продолжающийся институциональный спрос на биткойн, несмотря на некоторые краткосрочные изъятия из традиционных биткойн-трастовых продуктов.

Что касается Ethereum, общий чистый поток за последнюю неделю был отрицательным -1 923,22 миллиона долларов. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) показал значительный приток в размере 8 687,66 миллиона долларов, что резко контрастирует с отрицательными потоками в других ETF, ориентированных на Ethereum, таких как FETH Fidelity (-6 698,12 миллиона долларов) и ETHW Bitwise (-1 790,59 миллиона долларов). Это расхождение предполагает, что, хотя некоторые институциональные инвесторы по-прежнему уверены в долгосрочных перспективах Ethereum, существует краткосрочная нерешительность, особенно в отношении более спекулятивных и менее ликвидных продуктов, связанных с Ethereum.

Биткойн продолжает пользоваться сильной институциональной поддержкой, что подчеркивается значительными притоками, особенно в iBIT, в то время как Ethereum сталкивается со смешанными настроениями. Хотя ETF на Ethereum показали притоки от Grayscale, другие продукты, ориентированные на Ethereum, испытали оттоки, что свидетельствует об осторожности и изменчивости доверия инвесторов. Это подчеркивает сложный ландшафт управления криптоактивами, где производительность конкретных продуктов и настроения инвесторов могут сильно различаться.

4. Технический анализ: ключевые уровни поддержки и сопротивления для BTC и ETH

Биткойн:
Биткойн в настоящее время консолидируется около 121 410 долларов, с поддержкой на уровне 120 000 долларов. Технические индикаторы показывают нейтральный рынок, с RSI на уровне 55. Прорыв ниже 120 000 долларов может привести к повторному тестированию уровня 117 000 долларов, в то время как прорыв выше 126 000 долларов может инициировать новый восходящий тренд.

Эфириум:Цена Эфириума держится на уровне 4 322,44 доллара, в диапазоне 4 200–4 400 долларов. RSI на уровне 58 предполагает нейтральную позицию, без сигналов перекупленности. Падение ниже 4 200 долларов может протестировать уровень 4 000 долларов, в то время как прорыв через 4 400 долларов может сигнализировать о бычьем импульсе.

5. Перспективы рынка: Осторожный оптимизм, следите за экономическими и регуляторными рисками

1. Макроэкономическая среда: Глобальный экономический ландшафт остается неопределенным, с инфляционным давлением и решениями по денежно-кредитной политике, влияющими на ликвидность. Хотя повышение процентных ставок ФРС может ослабнуть, оно по-прежнему оказывает давление на рисковые активы, включая криптовалюты.
2. Регуляторные изменения: Регуляторная политика в США и Европе будет продолжать играть ключевую роль в формировании рыночных настроений. Внимание следует уделить позиции SEC по Эфириуму и регулированию CFTC Биткойна.
3. Рыночные настроения: Хотя Биткойн и Эфириум демонстрируют относительную силу, альткойны остаются волатильными из-за проблем с ликвидностью и слабых настроений инвесторов. На рынок, вероятно, будут влиять макроэкономические факторы и регуляторные изменения в ближайшей перспективе.

6. Заключение

Криптовалютный рынок остается в консолидации, при этом Bitcoin и Ethereum демонстрируют относительную стабильность. Институциональный капитал продолжает поступать, особенно в Bitcoin, в то время как альткоины показывают большую волатильность. Технические индикаторы указывают на ключевые уровни поддержки и сопротивления как для BTC, так и для ETH. Инвесторам следует сохранять осторожный оптимизм, отслеживая макроэкономические тенденции и регуляторные изменения на предмет любых признаков значительного движения рынка.