1. बाजार अवलोकन: समेकन जारी, बिटकॉइन का प्रभुत्व बरकरार

9 अक्टूबर, 2025 तक, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार समेकन चरण में बना हुआ है। बिटकॉइन (BTC) की वर्तमान कीमत है $121,410, जो पिछले सप्ताह से 6.2% ऊपर है। कीमत 5.6% की सीमा में उतार-चढ़ाव करती रही है, जिसमें ट्रेडिंग वॉल्यूम $14.5 बिलियन, जो पिछले सप्ताह के $11.5 बिलियन से अधिक है।

एथेरियम (ETH) की कीमत $4,322.44, जो पिछले सप्ताह से 2.5% नीचे है। एथेरियम का ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़कर $5.5 बिलियन हो गया है, जो पिछले सप्ताह के $5 बिलियन से अधिक है, जो कीमत में मामूली गिरावट के बावजूद निरंतर रुचि को दर्शाता है।

2. फंड प्रवाह: संस्थागत प्रवाह में वृद्धि, ईटीएफ अग्रणी

के अनुसार, कॉइनशेयर्स, इस सप्ताह क्रिप्टो निवेश उत्पादों में रिकॉर्ड $5.95 बिलियन का प्रवाह देखा गया, जो पिछले सप्ताह से 40.8% ऊपर है। बिटकॉइन ईटीएफ का योगदान $3.55 बिलियन, जो कुल प्रवाह का 59.6% दर्शाता है। यह बिटकॉइन में निरंतर संस्थागत रुचि को उजागर करता है, विशेष रूप से अमेरिकी बाजार में, जहां स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ ने व्यापारिक मात्रा में रिकॉर्ड 40 बिलियन डॉलर का आंकड़ा छुआ।

एथेरियम ईटीएफ में भी 920 मिलियन डॉलर का उल्लेखनीय प्रवाह देखा गया, जो कुल का 15.4% है। एथेरियम की कीमत में गिरावट के बावजूद, संस्थागत समर्थन मजबूत बना हुआ है।

3. बाजार संरचना: बिटकॉइन का प्रभुत्व, ऑल्टकॉइन में विचलन

कॉइनगेको के अनुसार, कुल क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार पूंजीकरण 4.25 ट्रिलियन डॉलर है, जिसमें बिटकॉइन की बाजार हिस्सेदारी 57.1% और एथेरियम की हिस्सेदारी 12.4% है। बीएनबी और एक्सआरपी जैसे ऑल्टकॉइन ने सापेक्षिक शक्ति दिखाई है, जिसमें सोलाना (एसओएल) भी शामिल है। और एक्सआरपी ने सापेक्षिक शक्ति दिखाई है, जिसमें सोलाना (एसओएल) और XRP पिछले सप्ताह क्रमशः 7.8% और 5.1% ऊपर रहे, जो अल्पकालिक तरलता और निवेशक भावना से प्रेरित है।

हालांकि, कई ऑल्टकॉइन में पर्याप्त तरलता की कमी बनी हुई है और उन्हें महत्वपूर्ण बाजार आकर्षण प्राप्त करने में चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक सतर्क भावना है।

4. क्रिप्टो ईटीएफ फंड प्रवाह विश्लेषण (पिछले 7 दिन)

पिछले सप्ताह बिटकॉइन और एथेरियम ईटीएफ के फंड प्रवाह का विश्लेषण करने पर, डेटा संस्थागत और खुदरा निवेशक भावना के संबंध में कुछ महत्वपूर्ण रुझानों को दर्शाता है।

बिटकॉइन ईटीएफके लिए, पिछले सात दिनों (3-9 अक्टूबर, 2025) में लगभग 1,605.03 मिलियन डॉलर का शुद्ध सकारात्मक प्रवाह दर्ज किया गया। विशेष रूप से, ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट (GBTC) में -369.21 मिलियन डॉलर का बहिर्वाह देखा गया, लेकिन यह अन्य ईटीएफ में प्रवाह से अधिक था, जैसे कि iBIT, जिसने 2,073.23 मिलियन डॉलर का पर्याप्त लाभ अनुभव किया। यह पारंपरिक बिटकॉइन ट्रस्ट उत्पादों से कुछ अल्पकालिक निकासी के बावजूद बिटकॉइन एक्सपोजर के लिए निरंतर संस्थागत मांग को दर्शाता है।यह पारंपरिक बिटकॉइन ट्रस्ट उत्पादों से कुछ अल्पकालिक निकासी के बावजूद बिटकॉइन एक्सपोजर के लिए निरंतर संस्थागत मांग को दर्शाता है।

एथेरियम पक्षपर, पिछले सप्ताह के लिए कुल शुद्ध प्रवाह नकारात्मकथा, जो -1,923.22 मिलियन डॉलर. ग्रेस्केल इथेरियम ट्रस्ट (ETHE) में $8,687.66 मिलियन का मजबूत प्रवाह देखा गया, जो अन्य इथेरियम-केंद्रित ईटीएफ, जैसे FETH फिडेलिटी (-$6,698.12 मिलियन) और ETHW बिटवाइज (-$1,790.59 मिलियन) में नकारात्मक प्रवाह के बिल्कुल विपरीत है। यह विचलन बताता है कि जबकि कुछ संस्थागत निवेशक इथेरियम की दीर्घकालिक संभावनाओं में आश्वस्त रहते हैं, अल्पकालिक हिचकिचाहट है, खासकर अधिक सट्टा और कम तरल इथेरियम-संबंधित उत्पादों के संबंध में।

बिटकॉइन को मजबूत संस्थागत समर्थन प्राप्त है, जो विशेष रूप से iBIT में महत्वपूर्ण प्रवाह से उजागर होता है, जबकि इथेरियम मिश्रित भावना का सामना करता है। हालांकि इथेरियम ईटीएफ में ग्रेस्केल से प्रवाह देखा गया, अन्य इथेरियम-केंद्रित उत्पादों में बहिर्वाह का अनुभव हुआ, जो निवेशक विश्वास में सावधानी और परिवर्तनशीलता का संकेत देता है। यह क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रबंधन के जटिल परिदृश्य को रेखांकित करता है, जहां उत्पाद-विशिष्ट प्रदर्शन और निवेशक भावना व्यापक रूप से भिन्न हो सकती है।

4. तकनीकी विश्लेषण: बीटीसी और ईटीएच के लिए प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तर

बिटकॉइन:बिटकॉइन वर्तमान में $121,410 के आसपास समेकित हो रहा है, जिसमें $120,000 पर समर्थन है। तकनीकी संकेतक एक तटस्थ बाजार दिखाते हैं, जिसमें आरएसआई 55 पर है। $120,000 से नीचे का ब्रेकडाउन $117,000 से ऊपर का ब्रेकआउट$126,000 एक नए ऊपर की ओर रुझान की शुरुआत कर सकता है।

एथेरियम:एथेरियम की कीमत$4,322.44 पर बनी हुई है, जो$4,200–$4,400 की सीमा के भीतर है।आरएसआई 58 पर एक तटस्थ स्थिति का सुझाव देता है, जिसमें कोई ओवरबॉट सिग्नल नहीं है। $4,200 से नीचे की गिरावट$4,200 स्तर का परीक्षण कर सकती है, जबकि$4,000 को तोड़ना$4,400 तेजी की गति का संकेत दे सकता है।

5. बाजार दृष्टिकोण: सावधानीपूर्वक आशावादी, आर्थिक और नियामक जोखिमों पर नज़र रखें

1. मैक्रो वातावरण: वैश्विक आर्थिक परिदृश्य अनिश्चित बना हुआ है, जिसमें मुद्रास्फीति का दबाव और मौद्रिक नीति के निर्णय तरलता को प्रभावित कर रहे हैं। जबकिफेड की ब्याज दर में बढ़ोतरी कम हो सकती है, वे अभी भी क्रिप्टो सहित जोखिम वाली संपत्तियों पर दबाव डालती हैं।
2. नियामक विकास: अमेरिका और यूरोप में नियामक नीतियां बाजार की धारणा को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती रहेंगी। एसईसी केएथेरियम पर रुख और सीएफटीसी केबिटकॉइन के विनियमन पर ध्यान देना चाहिए।
3. बाजार की भावना: जबकि बिटकॉइन और एथेरियम सापेक्ष शक्ति दिखाते हैं, तरलता संबंधी चिंताओं और कमजोर निवेशक भावना के कारण altcoins अस्थिर बने हुए हैं। बाजार निकट भविष्य में मैक्रोइकॉनॉमिक कारकों और नियामक परिवर्तनों से प्रभावित होने की संभावना है।

6. निष्कर्ष

क्रिप्टो बाजार समेकन में बना हुआ है, जिसमें बिटकॉइन और एथेरियम सापेक्ष स्थिरता दिखा रहे हैं। संस्थागत पूंजी का प्रवाह जारी है, विशेष रूप से बिटकॉइन में, जबकि altcoins अधिक अस्थिरता दिखाते हैं। तकनीकी संकेतक बीटीसी और ईटीएच दोनों के लिए प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का सुझाव देते हैं। निवेशकों को सावधानीपूर्वक आशावादी रहना चाहिए, महत्वपूर्ण बाजार आंदोलन के किसी भी संकेत के लिए मैक्रोइकॉनॉमिक रुझानों और नियामक परिवर्तनों की निगरानी करनी चाहिए।